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本周热点
警惕提前还贷潮中的“乱贷”风险
赴泰旅游“加载中”
联储纪要“吓坏”美股
聊天机器人成本是传统搜索的10倍，要花数年降成本
新鲜农产品短缺 英国部分超市限购水果蔬菜
警惕提前还贷中的“乱贷”风险
据北京商报报道，既然拦不住要结清债务离场的人，不妨换个思路把新的人拉进来。提前还贷潮的另一面，房贷市场涌现出越来越多的“百岁贷”“接力贷”“连心贷”。近日，农业银行针对雄安购房者的商业贷款推出了新产品“连心贷”，其特殊之处是共同还款人为未婚的男女朋友。如果说“百岁贷”的风险敞口尚在“事后”，即还款人是否有足够还贷能力确保债务按时还清，那么“连心贷”的最大风险，则在于提前打破了对共同申请者关系法定约束。“连心贷”绑定的对象既没有强纽带效应，又面临着关系如何确定、离婚后房产如何划分等现实问题的考问。
点评：目前，一些商业银行的贷款产品五花八门。从更深层次看，这些银行冒着风险这样做，是忽略了商业银行自身的诸多功能，以便赚取非利息收入。它包括信用创造功能、支付中介功能和金融服务功能。在金融服务功能方面，商业银行应该充当客户财务顾问，提供各种商情咨询和征信服务等金融服务。随着经济活动的多样化，客户对金融服务功能的需求在不断增加。从商业银行的发展趋势看，凭信贷功能，靠利率差吃饭，早已是明日黄花。但是，中国商业银行还在依靠利息收入。据统计，2021年全年，商业银行累计实现净利润2.2万亿元，同比增长12.6%。值得关注的是，净息差依然处于低位，2021年全年商业银行净息差均不足2.10%。2021年四季度末非利息收入占比进一步下降，仅为19.81%。广泛开展多种业务，全面执行商业银行功能，加强金融服务业务，增加非利息收入，才是商业银行业务发展的正道。
赴泰旅游“加载中”
据北京商报报道，泰国，一直以来就是中国游客出境游最热的目的地之一。在中国出境游市场重启之后，泰国也在瞄准中国市场发力，疫情过后能恢复几成，又有多少中国游客再次游览泰国，备受业界关注。2月22日，在泰国国家旅游局与中国旅游集团旅行服务有限公司的签约仪式上，泰国国家旅游局局长育塔萨表示，预计2023年中国赴泰旅客将达到500万-700万人次。中国游客赴泰旅游正在全面回暖中，但“停摆”三年后，地接供应资源紧张、品质有待提升等也是当前急需解决的问题。出境游完全恢复，还尚需时日。
点评：在当前形势下，中国游客的境外游热情不减当年，泰国立即采取积极措施，大力吸引中国游客来泰国旅游。赴泰国旅游的好处在于“物美价廉”，一般价格在3000-5000元左右就有品质较好的产品。这个价格水平甚至比到国内的一些海滨城市旅游还低，而泰国的旅游质量也受到众多游客的认可。这条新闻称，赴泰旅游“加载中”。在加载什么呢？育塔萨指出，“以前游客前往泰国旅游时，大家会去选择曼谷、清迈等这些旅游目的地，接下来我们希望大家能够有一些不一样的体验，比方说体验给大象洗澡，再比如一些深入泰国本地社区的体验，为此泰国已经准备好200多个本土社区体验”。把本地社区作为外国游客旅游的内容，这个创意体现了旅游的真谛：给游客以全新的观光体验。
聊天机器人成本是传统搜索的10倍，要花数年降成本
据澎湃新闻报道，2月22日，谷歌母公司Alphabet的董事长亨尼斯在接受采访中表示，大型语言模型等人工智能的对话成本可能是传统搜索引擎的10倍以上。他认为谷歌必须降低此类人工智能的运营成本，但这一过程并不容易，“最坏的情况是需要几年时间。”摩根士丹利的分析表示，谷歌去年共计3.3万亿次搜索，每次搜索的成本仅为0.2美分。有分析师指出，ChatGPT的一次回复则会产生2美分的成本。摩根士丹利预计，若将谷歌旗下聊天机器人Bard引入搜索引擎，并用其处理谷歌一半的搜索和提问，按照每次答案50词计算，该公司2024年的成本可能会增加60亿美元。
点评：这条新闻说，对于聊天机器人而言，其所依赖的语言模型规模越大，需要越多的芯片支持“推理”，对应的成本就更高昂。就成本而言，这里只说出了硬件成本，而忽略了软件成本和大数据成本。如果按照传统的知识产权理论，聊天机器人为生成内容而从大数据中取材，需要支付知识产权费。那么，它的运行成本会更高。解决这个问题的可行之道是以信息共享为宗旨的开源运动。开源一词最初是指开源软件(OSS)。开源软件是源代码可以任意获取的计算机软件，任何人都能查看、修改和分发他们认为合适的代码。免费使用的开源数据库，为聊天机器人学习提供了充分的数据。根据产品普及的历史规律，只有降低成本，产品才能普及。汽车、电脑、手机，都是如此。聊天机器人也必定要降低成本。与硬件比较，降低软件和数据成本是降低聊天机器人成本的主要途径。
联储纪要“吓坏”美股
据中新经纬报道，美东时间22日(周三)，美联储公布了1月31日至2月1日的联邦公开市场委员会货币政策会议纪要。会议纪要显示，虽然有迹象表明通胀正在下降，但不足以抵消进一步加息的必要性，目前通胀率“仍远高于”美联储2%的目标。随之而来的是“劳动力市场仍然非常紧张，导致工资和价格持续面临上行压力。”几乎所有与会者都支持加息25个基点的决定，并同意在通胀得到控制之前继续加息步伐。不过，有少数与会者赞成加息50个基点。美股三大股指在联储纪要公布后集体跳水，尾盘小幅拉升。
点评：尽管资本市场预期美联储有可能降息，而且美国的通货膨胀率出现下降趋势，但此次美联储联邦公开市场委员会货币政策会议纪要仍然表示，要坚持加息25个基点的步伐，有与会者甚至提出要加息50个基点，原因是与实现2%的通货膨胀目标相距甚远。20世纪70年代，美联储过早放弃加息的措施，结果通货膨胀一再冲高。目前美国的经济形势与20世纪70年代有相似之处：通货膨胀的趋势与经济衰退的可能性叠加。抗经济衰退，应该减息，这与反通货膨胀的措施背道而驰，美联储处于两难之中。根据历史的教训，美联储学乖了，于是咬牙坚持加息。这条新闻的题目是“联储纪要‘吓坏’美股”。这个题目体现了资本市场与美联储的互动关系。加息的效果要通过资本市场的运行来实现。正如《点石成金》谈到的，资本为了自身利益，干扰加息在金融交易的传导过程。那么，美联储会不会赔了夫人又折兵？通货膨胀没压住，经济衰退却发生了？
新鲜农产品短缺 英国部分超市限购水果蔬菜
据中国新闻网报道，据英国媒体报道，阿斯达超市已对西红柿、青椒、黄瓜、生菜、西兰花、菜花和覆盆子等食物实行了限购。超市发言人表示，与其他超市一样，阿斯达在西班牙南部和北非地区采购的一些果蔬产品受到了天气原因的影响。英国零售商协会食品和可持续发展主管安德鲁·奥皮表示，预计这种农产品短缺将持续“几周时间”。
点评：老牌发达国家——英国，发生水果蔬菜短缺，尽管这只是短期现象，但却说明英国经济在“脱欧”之后面临的困境。有报道说，“脱欧”令英国经济雪上加霜。一是英国的经济优势受挫。英国首都伦敦作为全球重要的金融城市，“脱欧”之后大批金融机构离开伦敦迁往其他地区，英国流失了大量人才，竞争力因此下降。二是与欧盟的贸易受阻。英国的农产品原来要靠从欧盟进口。“脱欧”之后，进口优势不再，英国的农产品供应遇到困难。新鲜农产品短缺正是这个原因造成的。经济全球化不可阻挡，英国放弃与近邻欧盟的经济合作，单凭一国之力孤掌难鸣。
(编写 点评 侯若石)(中新经纬APP)
《点石成金》第620期。本文由中新经纬研究院选编，因选编产生的作品中新经纬版权所有，未经书面授权，任何单位及个人不得转载、摘编或以其它方式使用。选编内容涉及的观点仅代表原作者，不代表中新经纬观点。
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