A股再现重磅利好,“十一”假期持股还是持币?机构最新研判
9月26日午后,A股市场出现一波强劲拉升,沪指重上3000点关口。
据新华社,中共中央政治局今日召开会议,分析研究当前经济形势,部署下一步经济工作。会议提到了财政货币政策、房地产、资本市场以及公募基金等多个投资者关注的方面。
中信建投表示,今天会议全力振兴经济的信号非常强烈,并且也特别提到努力提振资本市场,鼓舞人心,对股票市场构成盈利与估值双重利好,A股与港股的走势预计都将更上一层楼。展望后市,维持A股市场主要指数有望挑战5月年内高点的判断。
与此同时,灵魂拷问又来了,投资者在“十一”长假期间究竟应该持股过节,还是持币过节?
历年国庆前后走势如何
中航证券指出,历史数据显示,十一假期前5个交易日资金呈现避险倾向,市场倾向于大盘,仅消费风格上涨;假期后5个交易日市场在风险偏好恢复下迎来全面反弹,小盘、成长风格领涨。行业方面,假期前大消费板块在十一假期的预期提振下整体领涨市场。假期后市场全行业普涨,大消费板块内部分化。
分行业来看,光大证券表示,2010年至2023年,汽车、纺织服饰、建筑材料、交通运输、轻工制造等行业在国庆节假期后5个交易日里表现相对较好。期间,汽车上涨概率达到92.9%,涨跌幅均值为2.9%,而纺织服饰、建筑材料、交通运输、轻工制造等行业上涨概率达到85.7%。
持股过节还是持币过节
广发证券建议投资者考虑持股过节。首先,从历史表现来看,国庆节后的A股市场往往能够展现出较强的上涨动力。其次,目前A股市场的估值处于较低水平,这不仅意味着较高的性价比,也暗示了较好的安全边际。
此外,随着美联储正式步入降息周期,外部压力对国内货币政策的制约有望减少,这为国内政策的积极调整提供了空间。同时,海外投资者对国内市场的态度并不悲观,如果国内经济和资本市场的前景进一步明朗化,海外资金的流入可能会为市场带来正面影响。
综上所述,考虑到国庆节后市场的潜在上涨机会以及当前市场的估值优势,持股过节似乎是一个合理的策略选择。
华金证券也表示,今年国庆假期期间风险可能有限,可持股过节。①外部事件和政策可能偏积极风险有限。②假期期间海外经济数据可能偏弱,但国内假期消费数据可能继续回升。③假期期间美元指数可能维持偏弱走势,全球资本市场风险偏好有望上行。
光大证券则指出,未来持股过节,部分事件和数据值得关注。①部分国内重要的经济数据:当前国内消费修复偏慢,若未来国庆假期的文旅消费数据超市场预期,有利于提振市场信心;②国庆节假期期间海外资产的市场表现;③部分海外经济数据值得关注。
哪些行业值得节前布局
配置方面,广发证券建议投资者可以将目光投向人工智能及其相关领域,包括云计算、通信设备和软件等成长性板块,这些领域往往能够带来较高的增长潜力。同时,建议关注那些具有高股息特性的板块,如黄金股、银行和高速公路等,这些板块在经历风险释放后,可能会迎来反弹的机会。
华金证券表示,①部分核心资产可能有配置机会;②高股息短期仍有配置机会;③节前逢低布局:一是政策和产业催化下的计算机(国产化、鸿蒙、自动驾驶)传媒(游戏)、电子(消费电子、半导体)、通信(算力);二是景气可能改善的电新、大众消费(社服、商贸、纺服);三是低估值红利的银行、交运等。
东海证券认为,出境游、长途游等热度高,行业景气度有望提升,建议关注OTA、景区等受益板块。
【编辑:王永乐】