九州通遭上交所问询：账户有127亿元为何还要做高额融资？

2019-05-24 16:25:23 中新经纬

　　中新经纬客户端5月24日电据上交所官网消息，24日，九州通发布《关于2018年年度报告的事后审核问询函的回复公告》，九州通表示，公司拥有一定规模的货币保有量，有利于清偿到期债务和履行应付票据相应支付义务。

　　据企业官网显示，九州通成立于1999年3月，总部位于湖北省武汉市。九州通是一家以西药、中药、器械为主要经营产品，以医疗机构、批发企业、零售药店为主要客户对象，并为客户提供信息、物流等各项增值服务的大型企业集团。公司于2010年11月2日在上海证券交易所挂牌上市。

　　九州通财报显示，截止2018年12月31日，公司127亿元银行存款及其他货币资金存放在银行账户中，其中期末余额大于500万元的银行账户262户，合计120.53 亿元，占期末货币资金总额的 94.91%。

　　上交所要求其补充说明在货币资金充裕的情况下，公司进行高额融资并导致财务费用高企的具体原因和财务考量？

　　九州通回应称，公司所处的行业为医药流通行业，属于资金密集型企业。公司年末资金余额较高，主要由于公司年底加大催款力度，形成较大规模资金回流。随着2019年度经营活动的开展，2019年一季度经营活动产生的“购买商品、接受劳务支付的现金”规模达到255.20亿元，相应的资金流入到经营活动之中。

　　九州通指出，公司2018年末，短期借款余额为102.51亿元，同时公司应付票据余额为147.50亿元，公司拥有一定规模的货币保有量，有利于清偿到期债务和履行应付票据相应支付义务。

　　集团公司作为全国最大的民营医药流通企业，也面临民营企业融资难、融资贵的问题，2018年从债券发行情况来看，公司发行的短期债券利率较同行业国企发债利率高，而且债券发行难度较大，为了确保资金链安全，集团公司适当增加了日常安全资金存量。

　　谈到报告期内财务费用利息支出8.89亿元，占归母净利润的66.32%。九州通称，通过与同行业上市公司比较，公司财务费用利息支出占营业总收入比例为1.02%，处于行业平均水平，符合行业特点。医药流通行业整体财务费用利息支出占归母净利润比例都较高。公司与行业可比上市公司财务费用占营业收入、净利润比例不存在重大差异。