监管利剑出鞘，翻番牛股金逸影视溃不成军！股价雪崩下游资合谋“接力出逃”

　　21世纪经济报道 21财经APP 杨坪 深圳报道

　　金逸影视(002095.SZ)全线崩盘。

　　6月5日，金逸影视连续四个交易日一字跌停。自其上演诡异“心电图走势”引发深交所重点监控以来，金逸影视累计蒸发市值近35亿元。

　　然而有趣的是，纹丝不动的跌停板仍没能压制住游资想要“翘板”的心。在连续四个交易日的跌停中，金逸影视仍然创出了“天价”成交额。

　　5月31日和6月5日，金逸影视均为跌停状态，却分别创出了6.98亿元和11.38亿元的成交额。其中6月5日午后，金逸影视短暂打开跌停板，换手率69.01%，但这只是昙花一现，之后又迅速封死跌停板。

　　21世纪经济报道记者注意到，继诡异K线图、游资“左右对倒”后，曾经“涨势汹涌”的金逸影视跌倒在了监管重拳手中，市值大幅蒸发的金逸影视，正在上演一场“跌停”放量，接力求生的戏码。

　　股价与基本面背道而驰

　　走势日渐诡异的金逸影视，俨然成为了庄股的代名词。

　　从2019年开始，这家名不见经传的次新股，就展现出了远超大盘、同行业上市公司的走势。

　　根据2019年1-5月，金逸影视累计上涨158.25%，同期上证综指上涨16.07%，同属影视院线行业的A股企业均走势平平，其中华策影视、北京文化、光线传媒、万达电影等上市公司今年1-5月分别下跌了28.79%、6.23%、8.42%、13.38%。

　　21世纪经济报道记者统计发现，2019年1-5月期间，股价涨幅超过158%的上市公司只有31家，除了金逸影视外，其他涨势汹涌的上市公司主要分布在畜牧养殖、稀土、化工、电子等产业，其中涨幅最高的福莱特是2019年2月15日上市的新股。

　　而金逸影视作为一家规模与业绩平平的影视股，继却缺乏题材炒作，也不具备优良的业绩成长性和核心竞争力，却在一众“牛股”中脱颖而出，成为A股“头部”企业。

　　公开资料显示，2018年报，金逸影视营业收入20.10亿元，同比下降8.24%；净利润1.58亿元，同比下降25.29%；扣非净利润1.04亿元，同比下降39.33%。同期，公司经营性现金流1.67亿元，同比下降59.39%。

　　2019年一季度，金逸影视实现营收5.62亿元，同比下降4.54%；净利润3231.03万元，同比下降42.59%。

　　缘何会出现这样基本面与股价“背道而驰”的戏剧性反差？或许要从金逸影视的股东结构开始说起。

　　作为一家2017年10月才上市的企业，金逸影视在外流通的股数仅有6700万股，这给了游资“股价操纵”的空间。

　　与部分牛股总会获得“机构“力捧不同，从2018年三季度开始，金逸影视的前十大流通股股东中，机构股东逐渐“离席”，出现了越来越多的“自然人”的身影。

　　截至2018年底，金逸影视的前十大流通股股东中，有九个席位属于自然人，第二大流通股股东的席位被全国社保基金一一八组合占据。

　　到了一季度末，前十大流通股东席位全部洗牌，除了社保基金四一三组合外，中信证券突然跻身其中，持有97.48万股，占据第6大流通股股东席位。

　　另外8家自然人股东全为新进股东，合计持有942.30万股，占金逸影视全部流通盘的14.06%。

　　游资左右对倒

　　流通盘的大洗牌与超高的换手率，是伴随金逸影视股价一路冲高的重要现象，但并不能看出金逸影视的异常之处，这也是金逸影视从未“暴露”，并且还吸引中信证券投资的重要原因之一。

　　如果不是5月30日，金逸影视表演出“画线绝技”，从而暴露了大量游资玩弄“左手倒右手”的把戏，也许还有更多投资人被“迷惑”。

　　彼时，金逸影视放量剧震，在早盘低开低走半个小时后，10时突然迅速拉升至接近涨停，最高涨8.7%，股价创历史新高41.58元。不料刚到定点后股价就遭遇闪崩，一路走低至跌停板。

　　这还不算最精彩的，接下来的一幕才是这家业绩平平的小盘股被“全民侧目”的主要原因。

　　短短一个交易日内，金逸影视经历了拉升、跌停、直线拉升、跌停、直线拉升多重反复。在分时图上是上一秒跌停，下一秒拉升，再下一秒又被按死在跌停板上。

　　当天，金逸影视总成交额突破16.06亿元的“天量”，换手率高达68.04%。据媒体不完全统计，其30日盘中股价反反复复，累计触及跌停多达105次。

　　5月30日龙虎榜数据显示，金逸影视存在游资对倒的嫌疑。

　　其买方前二席位金元证券浙江分公司、华林证券上海静安区永兴路营业部，分别在买入6637.58万元、6187.34万元的同时，又卖出6306.19万元、6234.70万元，位居其卖方席位的前四和前五。

　　同时，其卖方第一席位国联证券湖北分公司，在卖出7169万元的同时又买入4675万元，这家营业部在金逸影视的“炒作”游戏中乐此不疲，四天之后(6月3日)，国联证券湖北分公司再次占据了金逸影视买、卖席位的第一名。

　　随后，深交所宣布对金逸影视进行重点监控，并及时采取监管措施。

　　监管袭来股价“溃败”

　　监管一出手，金逸影视瞬间“崩盘”，在此后的多个交易日虽有资金想要撬动一字跌停板，但最终均已失败告终。

　　令人匪夷所思的是，金逸影视的成交金额却并没有减少，期间还上演了一场严密、秩序井然的撤退行动。

　　龙虎榜上的“老面孔们”，开始主要尝试单兵作战，以“左右对倒”的形式自救，随后则演变成颇具地域特色的“深圳卖、上海买”的模式，两地营业部默契配合，达成了一众“无声”的共识。

　　但到了6月5日，市值增发35亿后，“默契协作”掩护深圳地区游资“撤退”后，上海地区的营业部也开始了“大逃亡”。

　　5月31日龙虎榜显示，金逸影视前四大买入席位被“上海地区的营业部”占据，其中德邦证券上海南京西路、东兴证券上海陆家嘴、恒泰证券上海吴淞路、华创证券上海东方路分别买入5506.15万、5295.50万、4833.82万、4085.11万(合计买入1.97亿元，占当天总成交额的28.24%)。

　　当天，上述四家营业部累计卖出仅为41.73万元，而绝大多数的“卖单”由深圳地区的营业部完成，其中天风证券深圳深南大道卖出6943.26万元，买入0，中天证券深圳民田路卖出5494.19万元，买入0。两家营业部卖出金额占总成交额的17.81%。

　　6月3日，金逸影视的龙虎榜上仍然是老面孔，且一如既往地耍着“左右对倒”的把戏。

　　其中，在30日已经活跃一把的国联证券分别买入和卖出7090.08万元和7169.44万元；金元证券浙江分公司则在当天分别买入和卖出6637.58万元和6306.19万元；华林证券上海静安区永兴路买入和卖出分别为6187.34万元和6234.70万元；德邦证券上海南京西路分别买入和卖出5509.25万元和6656.65万元；东兴证券上海陆家嘴分别买入和卖出5297.91万元和5975.97万元。

　　不过，在以上营业部沉浸于“自买自卖”的交易中时，天风证券深圳深南大道仍在专心致志地“减持”，6月3日，该营业部卖出7039.64万元，买入为0。

　　6月5日，金逸影视在跌停板中再创成交金额的新高。

　　前期疯狂买进的各大上海地区的营业部成为了“撤退”主力军，而在“左右对倒”游戏中乐此不疲的“国联证券湖北分公司”和“金元证券浙江分公司”也开始了逃亡，分别卖出5595.49万元和4733.40万元，买入为0。

　　华林证券上海静安区永兴路、恒泰证券上海吴淞路、德邦证券上海南京西路则分别卖出4467.58万元、3544.21万元和3512.96万元，买入则为0、37.78万元和2.45万元。

　　值得注意的是，6月5日买入的前五大席位也并非完全“生面孔”。

　　其中，当天第三大买入席位“长江证券北京广渠门内大街”曾是5月31日的第四大卖出席位，第四大买入席位“平安证券福州长乐北路”曾是5月30日的第五大买入席位，第五买入大席位“华林证券泉州宝洲路”曾是5月31日登陆第五大卖出席位。

　　而“诡异”的变动背后，或许是“巧合”，但也有可能是“撤退行动”的新阶段，这些疑惑都有待监管结果做出解答。