北京银保监局发文，剑指结构性存款四大突出问题

　　北京银保监局发文剑指结构性存款四大突出问题

　　证券时报网 孙璐璐

　　为深入整治市场乱象，引导银行结构性存款产品回归本源，证券时报记者获悉，9月6日，北京银保监局印发《关于规范开展结构性存款业务的通知》(京银保监发〔2019〕289号，以下简称《通知》)，对当前银行业金融机构结构性存款业务中存在的突出问题和乱象进行提示并提出相关监管要求，如要求杜绝“假结构”问题，完善业务风险计量，控制业务总量增速，严格执行“双录”等要求。

　　北京银保监局方面表示，2018年以来，辖内银行业金融机构结构性存款规模大幅增长，一系列合规问题和乱象也随之凸显，如通过“假衍生真保收益”行为变相高息揽储，对所嵌入金融衍生产品涉及到的监管指标计量不准确，风险控制能力与业务发展的规模与速度不匹配，以不规范的产品宣传与销售行为强化存款人对结构性存款收益的“刚兑”预期等。

　　《通知》“剑指”结构性存款存在的四大突出问题：一是产品设计不合规。部分银行为结构性存款设定远高于同期限存款利率水平的保底收益，构建狭窄的收益波动区间或将挂钩的衍生产品行权条件设置为几乎不可能触发事件，使结构性存款从名义上的浮动收益产品变为事实上的固定收益产品，违背了使存款人在承担一定风险基础上获得相应收益的产品设计原则；个别银行结构性存款中未实际嵌入金融衍生产品或所嵌入金融衍生产品无真实的交易对手和交易行为，涉嫌通过设置“假结构”变相高息揽储。

　　二是风险计量不准确。对结构性存款所嵌入的金融衍生产品，个别银行在运营管理中存在银行账户和交易账户划分不适当、资本计提不规范等问题，

　　三是业务体量与风控能力不匹配。个别仅具备衍生产品交易业务基础类资格的银行为开展结构性存款业务而事实上从事了非套期保值类交易。部分银行虽然具备相应衍生产品交易资格，但在制度规范、人员配备、系统支撑、定价能力、风险管理等仍较为薄弱的情况下，短时间内大量发售结构性存款产品，潜在的市场风险及操作风险不容忽视。

　　四是宣传销售不规范。部分银行结构性存款产品的宣传材料或产品说明书、风险提示书等销售文本不严谨，未介绍所嵌入金融衍生产品的交易结构。个别银行未严格执行非机构存款人风险承受能力评估、营业场所产品销售“双录”等要求。宣传销售环节的不规范行为强化了存款人对于结构性存款收益的“刚兑”预期。

　　针对上述问题，《通知》从产品设计、风险计量、风险控制和销售管理四个方面有针对性地提出了加强监管的意见。

　　北京银保监局在此次印发的《通知》中重申使存款人获得的收益与所承担的风险相匹配的产品设计原则，要求各行把好产品设计关口，杜绝“假结构”问题，各家银行应及时停售存在设计不合规或“假结构”问题的产品。严格遵守各项监管规制要求，准确计算涉及金融衍生产品业务的各类监管指标，合规计提相关风险资本。对结构性存款业务中存在的市场风险、操作风险加强管理，对结构性存款中的衍生产品交易份额进行风险隔离，合理把控本行结构性存款业务的总量和增速。参照《商业银行理财业务监督管理办法》相关规定合规开展结构性存款产品宣传销售行为，严格执行“双录”等要求，不得承诺与真实交易不相符的最低收益，不得误导存款人购买与其风险承受能力不相匹配的结构性存款产品。

　　《通知》明确提出各行应对本行存量业务进行自查整改，并将自查结果、整改方案及时间表在10月10日之前报送北京银保监局。