沪深两市齐发文：严格参照减持新规监管ETF股票认购

　　中新经纬客户端11月13日电 沪深两市13日晚间发布关于严格规范ETF股票认购业务公告称，为防止市场主体变相减持、违规减持，沪深两市对上市公司股东以股份认购ETF，按照减持规则的规定，从严实施监管。

　　公告介绍，ETF作为交易所场内指数型基金，基金份额可在二级市场交易，具有独特的实物认购、申购赎回机制，具备透明度高、交易便捷、成本低廉等优点。

　　据悉，股票认购是ETF特有的发行方式，投资者可在募集期使用单只或多只ETF标的指数成份股认购ETF份额。投资者使用股票认购ETF一定程度上有利于减缓直接减持对市场的冲击，优化投资者资产配置，有助于扩大股票型ETF规模，吸引更多中长期资金通过投资ETF入市。

　　对于有市场人士担忧上市公司股东认购ETF份额有变相减持的隐患，公告指出表示，为防止市场主体变相减持、违规减持，沪深两市对上市公司股东以股份认购ETF，按照减持规则的规定，从严实施监管。

　　具体而言，上市公司股东认购ETF份额使用的股份，计入减持规则规定的减持额度，与该股东通过二级市场减持的股份合并计算，不得超过当期可减持的股份额度。此外，参与主体还需承诺在一定期限内不转让股票认购获得的ETF份额。具体业务开展过程中，上交所采取基金管理人、股东事前承诺，交易所事前、事中检查，事后监管等措施，确保股东认购ETF所用股份数量不超过减持规则规定的减持额度。因此，上市公司相关股东使用股票认购ETF的行为，不存在变相减持、违规减持的情形。

　　从实际情况来看，公告称，减持新规实施以来，股东通过股票认购ETF的规模有限，股票认购金额占同期股票减持总金额的比例低，对二级市场整体影响较小。同时，相比于投资者将所持有的股票直接在二级市场竞价卖出或大宗转让，ETF股票认购平滑了对股票价格的冲击，更有利于二级市场稳定。

　　下一步，沪深两市将按照证监会部署要求，进一步加强ETF规范运作的监管，完善基础制度建设，持续丰富产品种类，优化市场机制，保障ETF市场健康发展，保护投资者利益，努力建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。(中新经纬APP)