科技赋能量化先行 东方财富证券发布机构交易平台

　　科技赋能量化先行 东方财富证券发布机构交易平台

　　正逸

　　国内金融行业最具影响力的年度榜单之一——2020东方财富私募风云榜评选活动日前顺利结束，颁奖典礼于2021年1月9日在上海隆重举办。

　　此次活动涵盖系统发布会、主题论坛与颁奖晚宴三项议程。下午的主题论坛以“新机遇·新动力·新格局”为主题，特邀银行理财子公司、信托及私募基金行业精英开展主题演讲和圆桌对话，重量级嘉宾汇聚，共谋资本市场动态及资管行业发展；同时，“科技赋能，量化先行”——东方财富机构交易平台也在下午的论坛中震撼发布，以科技赋能，助力量化前行。

　　东方财富证券首席信息官蔡开璟发表主题演讲《科技赋能 量化先行》，以下为演讲全文：

　　东方财富证券首席信息官 蔡开璟：

　　尊敬的各位领导，各位来宾，各位合作伙伴，大家好。非常感谢各位莅临今天的东方财富机构交易平台的发布会。我是来自东方财富证券的蔡开璟，今天非常高兴由我来给大家汇报一下我们团队的研发成果。

　　2020年，私募基金规模整体大幅度增长，量化策略管理人规模实现了大发展。根据东方财富优优私募数据显示，2020年私募证券类基金规模从年初的2.45万亿增长到了年底的约3.76万亿，年涨幅达53.4%，其中量化私募基金管理规模预计超过了5500亿。

　　量化交易的蓬勃发展带来了更大的日均交易总量，也带来了更加丰富和多样化的量化投资策略，量化策略管理人普遍对券商交易系统的稳定性、功能全面性、服务高效性以及交易过程中的超低延迟提出了更高要求。

　　为了更好地服务广大私募客户，东方财富证券今天正式发布全新的机构经纪业务平台——东方财富机构交易平台，包含了极速交易柜台、极速行情、机构交易终端和量化终端这四款产品。我们致力于打造为客户带来极致交易体验的交易基础设施，同时我们也提供了备案、开户、募集、交易、托管、品宣的一站式服务，细心照料客户交易的方方面面。

　　下面我来详细介绍一下我们的极速柜台。

　　东方财富极速交易柜台已经支持国内各大交易所，业务品种覆盖全面。现货柜台完整支持科创板、创业板，ETF买卖、申赎，新股新债申购，国债逆回购等业务。融资融券柜台支持全部交易和非交易业务，券源丰富，券源管理高效。个股期权柜台支持上证50ETF期权和沪深300ETF期权，也支持组合保证金、备兑开仓等业务功能。

　　整个柜台系统我们在技术层面上从零开始全栈自研。项目初期，我们就给自己定了几个原则：全内存、全用户态、无锁、无动态内存分配。为了极致的低延迟和100%自主可控，我们拒绝低效开源库甚至STL标准库，包括网络库、日志库、内存库在内的基础库全部自研。为了在低延迟的基础上保证高可用，我们设计了自己的可靠udp协议，自研了低延迟分布式总线，实现了基于网络流和内存快照的双重恢复机制，真正做到了灾备切换无感知。

　　性能方面，在实盘测试中，东方财富极速柜台的99分位端到端穿透延迟小于5微秒。这里我们的穿透延迟包含了上行+下行，同市面上其他极速交易柜台相比，性能处于领先地位，与传统集中交易柜台相比更是有着好几个数量级的优势。并且我们的延迟稳定性很高，在20w吞吐量的场景下，延迟数据几乎没有变化。极低的抖动可以给客户的策略带来更大的确定性。

　　硬件方面，我们部署时全链路均使用了国内外顶尖的低延迟设备，包括低延迟交换机、超频服务器、FPGA加速卡等等。同时我们的技术支持团队有着丰富的低延迟设备安装、测试、调优经验，可以帮助客户更好地挖掘硬件优势。

　　部署方面，我们在深圳和上海的交易所托管机房均有柜台节点部署，托管客户可以拎包入住，享受最低的延迟。

　　针对托管客户，柜台支持两地分仓，同一资金账户可以同时在沪深两地的交易节点就近交易，免去了客户策略单机房部署时沪深两地专线通讯的延迟。两地分仓模式下也支持实时的资金调拨，让客户能够更灵活地利用资金。

　　我们还提供基于北斗和GPS双时钟源的对时服务，支持NTP和PTP协议，其中NTP对时误差不超过100微秒，PTP对时误差仅1微秒。有需求的客户可以轻松对接。

　　我们还特别对客户开放了互联网信息推送的服务。通过调用推送服务的接口，客户可以轻松将交易信号、监控告警或者其他重要信息实时地进行多渠道推送。支持短信、语音电话、邮件、微信，也支持通过Webhook方式推送给客户自己的应用或服务。

　　接入方面，柜台支持UDP/TCP/HTTP三种协议接入。API支持语言包括C/C++、C#、JAVA、Python等，开发套件跨平台。客户可以根据自己的需求和偏好自由选择接入方式。

　　为了方便客户做接入测试，我们提供7×24小时的互联网测试环境。测试环境部署基于东财自研私有云，安全、可靠、易扩展。测试环境柜台对接我们自研的撮合引擎，业务支持全面，规则可定制，满足客户不同的测试需求。

　　接下来介绍一下我们的行情。

　　东方财富极速行情采用了工业级FPGA芯片，基于其并行处理、低延迟、零抖动的技术特性高效实现了行情的解析和分发。实盘测试中，端到端穿透延迟仅150纳秒，内部处理仅耗时48纳秒，每秒可处理百万级别的行情消息，不丢包，无乱序。我们支持客户按需订阅行情数据，深市还支持基于逐笔委托和逐笔成交实时构建的全息订单簿。

　　我们在上海和深圳托管机房分别提供就近接入的交易所L1和L2行情，也同时提供跨市场的行情，客户可以自由选择。在每个机房我们都接入了多路行情源，并支持多路优选，帮助客户获取更高质量的极速行情，也避免了单路行情中断对交易的影响。

　　为了让客户的交易更加便捷，我们还同时发布了两款交易终端。

　　针对专业机构，我们推出了支持多账户、文件订单、预置策略算法、指令交易等丰富功能的东方财富机构交易终端。

　　机构交易终端提供健全的多账户体系，满足客户多产品、多资金账户的统一管理需求。在支持客户自主开发策略的同时，我们也预置了一些常用的策略算法，比如冰山、TWAP、VWAP、期现套利、ETF套利等，方便客户使用。我们还提供了简单易用的角色管理功能，交易人员、风控人员、系统管理员等不同角色可以配置不同的权限和视图。对于托管策略，所有实时的交易状态都可以在机构交易终端上看到，如果托管策略异常，也可以及时进行干预。

　　针对专业量化客户，我们还单独推出了东方财富量化终端，为客户提供了高质量的数据和丰富的功能。

　　量化终端提供了包含数据、策略开发、回测、仿真、实盘交易、风控、绩效在内的一体化功能服务。其中，我们的数据来源于东方财富Choice金融数据库，数据丰富准确。我们也提供了统一的回测、仿真和实盘环境，方便客户策略的上线。量化终端还支持多语言API接入，功能丰富，使用简单。

　　最后来聊一聊支持和服务。

　　为了满足客户多维度、多层次的需求，我们提供了一站式解决方案。客户只需要带着核心策略即可拎包入住，其他的所有环节我们都可以提供相应的服务和帮助。针对一些开发资源相对较少的客户，我们提供个性化策略定制的服务，帮助客户将策略落地。我们的支持团队保证7*24小时全天候的响应，随时解决客户的问题。不管是业务上还是技术上，我们都有专职团队提供专业、高效的服务，不让任何细节影响客户的交易。

　　最后，感谢各位的聆听，也欢迎大家会后再和我们深入沟通。东方财富期待为您服务。谢谢大家！