张一平等：数字人民币落地新场景哪些赛道受益？

　　中新经纬1月11日电 题：数字人民币落地新场景哪些赛道受益？

　　作者 张一平 招商证券宏观经济分析师

　　马瑞超 招商证券宏观经济分析师

　　2021年数字人民币快速发展，正在为市场所主动接受。

　　根据央行披露的数据，截至2021年10月22日，已累计开设数字人民币个人钱包1.4亿个，企业钱包1000万个，累计交易1.5亿笔，交易额近620亿元。

　　自2022年1月4日数字人民币(试点版)APP正式上架各大安卓应用商店和苹果App Store后，数字人民币试点版APP下载量极速飙升，仅华为应用市场就已经超过581万次，民众热情可见一斑。

　　伴随北京冬奥会的临近，数字人民币落地的关键场景——跨境支付将迎来绝佳的推广契机。随着数字人民币在跨境支付场景下的应用逐渐为市场接受，国内现有移动支付格局将被打破，数字人民币产业链相关新赛道也将持续开启。

　　其一，硬件设备商将受益于数字人民币“硬钱包”带来的市场机遇。此次北京冬奥会场景支付的一大亮点是出现了“软钱包”与“硬钱包”两种不同形式的数字人民币钱包。其中“硬钱包”因支付便捷、安全性强、形式多样而颇受市场好评。这类穿戴式数字钱包有效解决了传统第三方支付产生的“数字鸿沟”问题，使更多老年人、儿童及特殊人群能够享受移动支付带来的消费便利。

　　可以预计，在冬奥会的推广下，数字人民币硬件开发商有动力不断丰富数字钱包的矩阵体系，创造出更多可搭载数字钱包功能的硬件产品。此外，收单设备、NFC支付、生物识别支付等其它硬件设备也会借助数字人民币带来的体验变革，谋求改造与升级。

　　其二，软件开发商将受益于国外银行系统升级带来的业务增长。数字人民币的功能特性需要商业银行、第三方支付机构的后台系统进行针对性升级，这将激发市场对核心/配套系统改造方的业务需求。

　　随着数字人民币跨境应用场景从境内向境外延伸，国外银行机构可能也将产生升级系统、支持数字人民币的需求，这为数字人民币IT解决方案提供方拓展了海外发展机遇。此外，数字人民币有望打破国内支付机构间条码不能互扫的行业壁垒，推动条码支付互联互通，变革现有支付生态、创造新需求。与数字人民币相关的数字认证、数字加密等细分赛道也将获得发展机遇。

　　其三，数字人民币的跨境应用还会产生溢出红利，利好传统银行业务。

　　数字人民币给银行传统业务带来的利好，首先体现在银行零售业务、汇兑业务与跨境汇款业务。

　　首先，银行将获得客户触达渠道，重振零售支付业务。数字人民币钱包相当于新的接口，是商业银行触达客户的新渠道。凭借数字人民币，商业银行可在移动支付、线上支付等领域与第三方支付机构重新展开竞争，重塑零售支付业务格局。

　　其次，银行将巩固外币兑换优势地位，占领更大市场份额。目前，外币兑换市场主要有商业银行和零售兑换店等主体参与。数字人民币的推出将改变货币兑换场景，银行可凭借规模优势，提供“无人工、免结算、零耗损”外币兑换机具，对传统零售兑换店形成功能替代，抢占零售类兑换场景。

　　再次，银行将降低跨境汇款业务成本，获得更多新增业务。央行牵头的多边央行数字货币桥项目，可摆脱对现有跨境支付体系(如：国际结算系统SWIFT)的依赖，由央行、商业银行主导跨境汇款进程，显著削减汇款成本。随着跨境汇款体验改善，预计会有越来越多的个人选择这一新型汇款途径，从而为银行带来业务增量。(中新经纬APP)

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