银行理财产品质押不可“吃着碗里的，看着锅里的”

　　银行理财产品质押不可“吃着碗里的，看着锅里的”

　　如今，购买银行理财产品是很多投资者打理闲置资金的主要投资渠道。不过，银行理财产品少则3个月，多则一年多，封闭期间假如急着用钱，产品却没有到期，那该怎么办呢？

　　因此，理财产品质押就成了解决流动性不足的出路。不过，业内人士提醒，理财产品质押贷款本质上也是一种信贷业务，基本不存在套利，只是对于持有理财产品的投资者通过质押方式获得流动性，解一时用钱之急。郑报全媒体记者 倪子

　　本质其实就是信贷业务

　　理财产品质押贷款是指借款人以本人名下、银行销售的理财产品受益权进行质押，从银行取得贷款，到期归还贷款本息的一种信贷业务。

　　例如，某银行打出的理财产品质押优势主要为“急用钱可质押变现，解决资金周转问题”，最高贷款金额=所质押份额×申请贷款时产品单位最新净值×质押率。而不同的理财产品相应的质押率也不同：风险等级1R、2R、3R贷款期限1年(含)以下的质押率分别为80%、75%、65%。1~2年(含)期限的产品质押率分别为75%、70%、60%。若用户借款2.795万元，放款年利率值为5.875%，由此计算可得，借款1年需还利息1642.06元。

　　业内人士表示，理财产品质押其实是银行较为常规的业务。通常情况下，理财产品质押贷款期限普遍为1~2年。

　　盲目套利可能得不偿失

　　除了资金周转外，也有用户认为，可以利用贷款资金投向其他回报率更高的理财产品进行套利。

　　那我们首先看看贷款购买理财产品是否划算。目前市面上的银行理财产品，预期年化收益率普遍在3.5%~4%，以10万元资金购买理财产品情况为例，假设投资期限为1年，预期年化收益率为3.5%，投资收益为3500元。在产品刚开始进行起息时，若通过理财产品质押获取8万元贷款，再去另一家银行购买预期收益率较高的理财产品的话，按照1年预期年化收益率4%计算，投资收益约为3200元。

　　上述两款产品获得的收益共为6700元，然而两款产品实际收益差额仅300元，再加上贷款产生的利率费用可谓是得不偿失，并且还要冒着信贷用途违规被银行提前收回贷款的风险，因此，采用产品质押再投资套利的路并不可取。业内人士提醒，理财产品质押业务基本不存在套利，只是对于持有理财产品的投资者，若产品处于封闭期，当需要资金时，可以通过质押方式获得流动性，解一时用钱之急。