校园贷“开正门”持牌机构爱了吗？银行、消费金融多数仍“敬而远之”

　　校园贷“开正门”持牌机构爱了吗？银行、消费金融多数仍“敬而远之”

　　自从2017年整治互联网金融参与校园贷开始，教育部、金融监管部门频频发声“开正门、堵偏门”。近期，银保监会、教育部等五部门联合印发《关于进一步规范大学生互联网消费贷款监督管理工作的通知》(下称《通知》)。

　　整治近4年以来，以互联网金融为主的非持牌机构的“偏门”似乎已经被封堵得差不多，然而校园贷的需求是客观存在的，目前来看“正门”开得好吗？

　　“目前来说校园贷款属于公益类贷款，持牌机构主动进校园的意愿不强。”一位消费金融业人士对21世纪经济报道记者表示。他的说法具有一定的代表性，当前银行信用卡进校园偏重于大学生财商宣传教育，真正的校园市场份额不大，而且已经被花呗等产品占据上风。

　　此外，由于大学生群体还款能力弱、坏账率高、催收难度大、利率限制多，多数持牌消费金融机构“敬而远之”。

　　学生党不爱信用卡

　　“我们周围办信用卡的同学真的很少，只有在领赠品的时候会去办一张。但办了也不一定会用，之前有同学领了赠品去开卡，但却没有开卡成功。大家还是用花呗比较多”。一位985名校研究生对21世纪经济报道记者表示。

　　根据记者了解，不少学生刚刚开通花呗时获得的额度是2000元，随着使用频率、还款能力不断提升，有些消费力比较强、平时购买奢侈品的学生，花呗额度可能高达2万-3万元。

　　近期监管部门发布的《通知》明确表示，小额贷款公司不得向大学生发放互联网消费贷款，未经监管部门批准设立的机构一律不得为大学生提供信贷服务。

　　政策一出，市场开始质疑花呗、借呗等互联网金融产品开展校园贷的合法性。目前花呗、借呗等消费信贷产品背后的持牌机构是小贷公司。但据21世纪经济报道记者了解，这并不意味着花呗、借呗等产品将退出校园贷江湖。

　　去年，蚂蚁集团联合南洋商业银行等机构在重庆申请消费金融牌照，注册资本或达80亿元，注资规模与捷信消费金融并列行业第一。业内认为，蚂蚁意在将消费信贷类业务装进消费金融公司，那么就不存在上述合法性问题了。

　　“有些同学也不是没钱买，只是不想用当下的钱，想要延期支付，偶尔会买一些贵重物品，但基本都在能力范围内消费。”上述学生表示。

　　21世纪经济报道记者此前曾经报道，豆瓣上有两个小组——“负债者联盟”、“网贷互助小组”，成员主要是在二三线城市生活、学习的年轻人，多数人由于遏制不住消费欲和虚荣心，从信用卡、花呗、微粒贷等产品开始，逐渐在网贷平台越借越多，多头借贷之后堵不上窟窿，最终沦为被催讨的对象。

　　一位大三的学生对21世纪经济报道记者表示，为了买AJ鞋等高消费用品，他共在10个平台欠了3万多元，包括拍拍贷、分期乐、滴滴、桔子分期、360借条、活力花、安逸花、恒易贷、备用金、花呗等。

　　不过从记者了解到的情况看，学生在银行或消费金融公司有负债，甚至被催收的情况仍是极少数。多数学生们表示，没有使用信用卡的习惯，并且对于信用卡和互联网金融的实际利率也没有认真计算过。

　　一般而言，信用卡的借款利率在年化18%左右，如果有优惠免息等活动，可低至12%-13%；消费金融公司提供的产品利率一般在18%-24%左右；而市面上的互联网金融提供的借贷产品年化利率在24%-36%，也存在游走边界地带的“灰色操作”，比如额外加上保险费、服务费，实际利率会更高。

　　3月31日，央行发布公告称，为维护贷款市场竞争秩序，保护金融消费者合法权益，所有贷款产品均应明示贷款年化利率，约束的机构范围是，“从事贷款业务的机构包括但不限于存款类金融机构、汽车金融公司、消费金融公司、小额贷款公司以及为贷款业务提供广告或展示平台的互联网平台等。”

　　上述消费金融业内人士表示，目前持牌机构均已明示利率，仅有部分非持牌机构还没有特别清晰地向客户展示利率。此外，市场上也有一些“打擦边球”做法，比如只展示“日利率”，少数机构打广告时采用“日利率低至0.03%”等术语，给消费者造成一种利率极低的幻觉。综合消费金融类贷款通常周期较短的特性(一般不超过1年)，上述人士认为采用月利率的展示方式比较妥当，比较容易让双方认可。

　　持牌机构“绕道而行”

　　“虽然监管明确了这个方向，但我没见过持牌机构大规模进入校园的。”一位中部地区消费金融公司高管对21世纪经济报道记者表示，助学贷款是国家政策补贴，而消费金融的学生贷款与其性质完全不同，同业当中很少有持牌机构把校园作为一个增量市场。

　　另一位华东消费金融公司高管称，他们公司明确不做22岁以下年龄人群的贷款：“目前政策已经放开，但我们也可以选择不做，因为实在是没必要。在商言商，首先这个群体的风控并不好做；其次还款来源难以落实，而且催收频率不能高，一催收就容易对年轻人产生过大的心理压力，可能造成的后果以及对消金公司产生的负面影响，绝不是一点点利息收入可以抵消的。因此校园贷从来就不是消费金融的‘主战场’。”

　　另外，对于学生的贷款利率不可过高，否则违背了国家让正规机构进入校园贷市场的初衷，所以这部分人群的风险和定价并不匹配，更多的是一种公益性质的贷款，因此持牌机构并没有进校园的“冲动”。

　　少数例外的，比如招联消费金融和兴业消费金融2017年开始推出一些校园贷产品，年化利率在10%左右，费率比银行信用卡还低，也是助学性质，并非营利性质。

　　上述高管表示，由于满22岁的人中也有一部分在读研，他们一般通过大数据判断是否学生，但难免有“漏网之鱼”，他建议最好打通社保数据与消费金融公司之间的壁垒，让消金公司可以直接查询社保数据，就可以明确是“学生党”还是“打工人”。然而目前消金公司依靠的社保数据是由借款人自行提供的，保真程度上不如直接查询社保数据。

　　但打通这项数据的工程颇为艰巨，关键在于存在数据泄露的隐患，因此目前仅有少数城市打通社保数据和银行后台，并且也没有与消金公司合作过。

　　上述人士称：“比较理想的状态是将社保数据标签化之后给到金融机构，可以有效防止借款人私人信息泄露，但这也是大工程。”