对话首席 | 董忠云：打击证券违法活动，有助于资本市场平稳

2021-07-07 17:02:02 中新经纬

　　中新经纬客户端7月7日电 7月6日，中办、国办公布《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，如何影响A股市场？中航证券首席经济学家董忠云博士对此进行了深入解读。

　　中新经纬：文件出台有何意义？

　　董忠云：7月6日，中办、国办印发《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，从完善资本市场违法犯罪法律责任制度体系、建立健全依法从严打击证券违法活动的执法司法体制机制、强化重大证券违法犯罪案件惩治和重点领域执法、加强跨境监管执法司法协作、提升证券执法司法能力和专业化水平、加强资本市场信用体系建设和加强组织保障和监督问责等方面作出重要安排部署。

　　董忠云：《意见》明确提出，到2022年，资本市场违法犯罪法律责任制度体系建设取得重要进展，依法从严打击证券违法活动的执法司法体制和协调配合机制初步建立，证券违法犯罪成本显著提高，重大违法犯罪案件多发频发态势得到有效遏制，投资者权利救济渠道更加通畅，资本市场秩序明显改善。到2025年，资本市场法律体系更加科学完备，中国特色证券执法司法体制更加健全，证券执法司法透明度、规范性和公信力显著提升，行政执法与刑事司法衔接高效顺畅，崇法守信、规范透明、开放包容的良好资本市场生态全面形成。

　　董忠云：《意见》是资本市场上第一次以中办、国办名义联合印发打击证券违法活动的文件，《意见》的发布对资本市场意义重大，体现了对于维护资本市场秩序、打击资本市场违法犯罪活动、保护投资者合法权益的高度重视，从完善证券立法、加大刑事惩戒、健全民事赔偿、强化市场约束等各方面进一步完善了打击证券违法活动的机制体制，增强了投资者对证券市场健康发展的信心，有助于资本市场平稳、高质量发展。

　　中新经纬：《意见》谈到中概股监管，您对上市公司有哪些建议吗？

　　董忠云：《意见》提出，要加强中概股监管，“切实采取措施做好中概股公司风险及突发情况应对，推进相关监管制度体系建设。修改国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定，明确境内行业主管和监管部门职责，加强跨部门监管协同”；要加强跨境监管合作，“完善数据安全、跨境数据流动、涉密信息管理等相关法律法规。抓紧修订关于加强在境外发行证券与上市相关保密和档案管理工作的规定，压实境外上市公司信息安全主体责任。加强跨境信息提供机制与流程的规范管理”；要建立健全资本市场法律域外适用制度等。

　　董忠云：上市公司需要按照《意见》内容，规范企业经营行为，配合相关部门监管，特别是在涉及数据安全、跨境数据流动及涉密信息方面，要遵守国家法律规定、保护主体责任、守住数据安全的底线，不能将涉及国家安全信息、涉密信息等跨境传输。