半导体板块再次异动，汽车行业缺芯持续

　　半导体板块再次异动，汽车行业缺芯持续，机构称半导体仍具有高景气度

　　21世纪经济报道 21财经APP 张赛男 上海报道

　　9月23日，半导体及元件等板块拉升走强。截止收盘，上海贝岭涨停，捷捷微电、神工股份、南亚新材、综艺股份、士兰微等涨幅居前。

　　消息面上，近日有多家产业链公司和机构表示，缺芯和涨价情况仍在持续。

　　此前市场预计全球“缺芯”难题有望在三季度得到缓解，但目前来看，拐点还将进一步延后至明年。

　　“缺芯”首当其冲的是汽车行业。理想汽车在中秋假期期间发布公告，由于马来西亚疫情流行，公司毫米波雷达供应商专用芯片的生产受到严重阻碍，且芯片供应的恢复速度低于预期，故将今年第三季度汽车交付量由此前的2.5至2.6万辆下调至约2.45万辆。

　　马来西亚疫情让是全球半导体产业链雪上加霜。马来西亚为全球第7大半导体产品出口国，占据全球约13%的市场份额，特别是在后端封测领域，日月光、安靠、通富微电、华天科技、英飞凌、英特尔、美光、安世半导体、德州仪器、瑞萨电子、安森美半导体、意法半导体、恩智浦等企业，均在马来西亚设有封测厂。

　　此前的9月8日-9月15日，马来西亚封测大厂UnisemBhd就为遏止疫情蔓延而关闭了位于霹雳州怡保的工厂，公司重新开放工厂后也将限制作业员工的数量。其主要业务范围包括晶圆凸点、晶圆探测、晶圆研磨、广泛的引线框架和基板IC封装、晶圆级CSP和射频、模拟等，约12%的营收来自汽车行业。

　　根据咨询公司AlixPartners最新的预测，由于芯片危机，今年全球汽车制造商的汽车产量将减少770万辆，这几乎是该公司之前预计的390万辆的两倍。

　　国内的车市情况也不乐观，乘联会预计9月前两周零售总体同比下降9%，批发总体同比下降36%，降幅较大，缺芯影响超预期。

　　不仅是汽车行业，不少A股产业链公司因缺芯受到影响。

　　中京电子(002579.SZ)9月23日在投资者互动平台上表示，应用于智能手机的HDI产品需求确有下降，但其他应用的HDI产品会有增长，HDI产品总体仍保持增长。目前因下游某些客户芯片短缺等因素影响，FPC和珠海工厂的目标结构下的订单开发尚未达到预期。

　　缺芯带来的连锁反应是涨价潮。近日，全球半导体大厂安森美再发涨价函，由于上游持续涨价，宣布将对旗下大部分产品再次涨价，10月初生效，新价格适用于新订单和现有未执行积压订单。此外，台积电、三星电子、意法半导体、美信、联电芯片企业等都已经宣布涨价。

　　在涨价潮中，也出现了一些行业乱象。近日，国家市场监督管理总局发布消息称，市场监管总局依法对上海锲特电子有限公司、上海诚胜实业有限公司、深圳市誉畅科技有限公司三家汽车芯片经销企业哄抬汽车芯片价格行为共处250万元罚款。

　　据悉，这三家经销企业利用汽车芯片供需失衡，在采购价格基本稳定的情况下，大幅加价销售汽车芯片。下游汽车零配件企业因无芯片可用，面临断供违约赔偿的风险，不得不接受当事人高额报价。

　　鉴于上述情况，市场对半导体板块维持高景气度保持乐观。中信建投9月23日发布研报称，当前半导体仍处于高景气度以及供需紧张的状态，今年未见产能紧张缓解或松动迹象。原有存量市场需求稳固，各类应用升级带来增量需求，单一终端产品硅含量增加。同时，国产化需求大幅增加，中芯国际、华虹半导体等代工厂持续扩产，因此国产晶圆代工、封测、设备和材料等具备强劲增长动能，将持续受益。