又有账户被“拉黑”！年内836个账户IPO打新被限

　　又有账户被“拉黑”！年内836个账户IPO打新被限，这16条红线要记牢

　　胡雨

　　又有上百个账户将在接下来半年至一年内与打新无缘了。

　　12月22日，中国证券业协会(下称“中证协”)在官网披露2020年第6号首次公开发行股票配售对象黑名单。此次共有126个账户“上榜”，最长的直至2021年12月22日才被允许重新参与打新。

　　图片来源：中证协官网

　　据中证君统计，截至目前，2020年以来因打新违规被中证协列入限制名单或黑名单的账户数量已超过830户，较2019年全年增长近三成。除个人投资者及企业账户外，数个券商自营账户也因弃购股份遭处理。

　　年内836个账户打新违规被限

　　根据中证协官网，为规范首次公开发行股票网下投资者及其配售对象的询价与申购行为，根据相关规定，中证协决定对在主板、中小板、创业板(非注册制)2020年7-8月38个IPO项目网下申购过程中，存在违反有关规定的126个股票配售对象列入黑名单。

　　梳理发现，上述126个账户中107个账户为个人投资者账户，其余19个机构账户中，有17个为公司账户，2个属于证券投资基金。列入黑名单时限自公告发布之次日(工作日)起计算。因2020年1-6月发生违规情形已被列入黑名单，7-8月又发生违规情形应延长黑名单时长的配售对象，其时限自原公告公布的日期起计算。

　　就全年情况而言，包括上述黑名单在内，截至12月22日，中证协年内累计发布9份首次公开发行股票配售对象限制名单以及6份首次公开发行股票配售对象黑名单，加上在参与新三板精选层项目网下询价申购中违规的账户，年内打新被限账户数量合计达836户，较2019年全年652户的规模增长超28%。

　　从账户性质看，个人投资者账户占比最高。前述836个账户中，个人投资者账户累计达637户，占比76.20%；从限制时间来看，前述账户被限制参与打新时限为半年至1年不等，被限时间最长的部分账户直到2022年12月22日才被允许重新参与打新。

　　仅少交0.4元

　　这家券商账户打新被限半年

　　值得注意的是，券商在参与新股网下发行中，也因存在弃购或部分弃购的行为，其自营账户被中证协列入打新限制名单。

　　11月20日，中证协发布2020年第9号首次公开发行股票配售对象限制名单，中山证券自营账户现身其中。该账户在2020年11月23日至2021年5月22日期间被限制参与打新。从原因看，该账户在新股蓝特光学网下申购过程中，应申购股数合计1500万股，但最终实际申购数量为0。

　　9月7日，中证协发布2020年第7号首次公开发行股票配售对象限制名单，红塔证券自营账户“上榜”。根据赛科希德公告，该账户网下申购获配650万股，但其未按照发行公告的要求进行网下申购，最终实际申购数量为0。根据相关规定，该账户自2020年9月8日至2021年3月7日被限制参与打新。

　　此外，10月9日，中证协发布2020年第8号首次公开发行股票配售对象限制名单，申港证券自营账户自2020年10月10日起至2021年4月9日被限制参与打新，时间合计半年。

　　从原因看，在参与瑞联新材新股发行中，申港证券作为网下投资者初步获配2462股，其应缴款281378.53元，但最终公司实际缴款281378.13元，其放弃认购股份数量仅有1股，实际缴款额较应缴款仅仅少了0.4元。

　　16条打新红线需记牢

　　根据中证协此前发布的《首次公开发行股票承销业务规范》，网下投资者在参与网下询价时存在下列16类情形的，主承销商应当及时向协会报告：

　　16条“红线”

　　使用他人账户报价；投资者之间协商报价；同一投资者使用多个账户报价；网上网下同时申购；与发行人或承销商串通报价；委托他人报价；无真实申购意图进行人情报价；故意压低或抬高价格；提供有效报价但未参与申购；不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价；机构投资者未建立估值模型；其他不独立、不客观、不诚信的情形；不符合配售资格；未按时足额缴付认购资金；获配后未恪守持有期等相关承诺的；协会规定的其他情形

　　中证协明确，网下投资者或配售对象在一个自然年度内出现上述违规情形的，协会将其列入黑名单6个月；一个自然年度内出现上述情形两次(含)以上的，协会将其列入黑名单12个月。对于网下投资者同一交易日的未申购行为或同一交易日的未缴款行为，视为一次违规行为。对网下投资者所属的配售对象在一个自然年度内首次出现未申购或未缴款行为，未造成明显不良后果，且及时整改并主动提交整改报告的，免予处罚。

　　中证协还明确，网下投资者参与全国股转系统股票向不特定合格投资者公开发行网下询价和申购业务时，配售对象一个自然年度内出现违规情形一次的，中证协将其列入黑名单6个月；出现上述违规情形两次(含)以上的，中证协将其列入黑名单12个月。