中新经纬5月10日电 “中信证券研究”微信公众号10日发布研报称,当前半导体估值水平低于过去五年历史估值均值,接近2019年初的上一轮底部位置,建议重点关注当前半导体投资机会,静待需求改善。
对于半导体板块,中信证券推荐两条投资主线,一方面,涉及公司关注业绩确定性高、下游为增量蓝海市场、客户结构优质的头部公司,如兆易创新、韦尔股份、澜起科技、恒玄科技等。
研报指出,公募基金前二十大重仓股中,15家持股比例上升,5家持股比例下降,呈现龙头集中特点,表明基金对半导体龙头公司仍然相对青睐。
另一方面,研报称,重资产端强化国产供应链持续推进,产能保持高位,建议关注本土晶圆厂、设备龙头公司机会。晶圆厂方面,建议关注扩产+ASP提升的中芯国际、华虹半导体。设备方面,关注资本开支提升和国产化推进,关注北方华创、中微公司、盛美上海、至纯科技、华峰测控等。
此外,半导体板块持仓方面,一季度机构持仓市值下降约30%,研报称,受国际形势变化、疫情扰动、以及市场对下游需求担忧等因素影响,板块自年初至今绝对收益和相对收益表现均不佳,半导体(中信)指数下跌约20%。
截至发稿,沪指半导体板块大涨,中英科技、立昂微、斯达半导首板涨停。(中新经纬APP)
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