中新经纬3月6日电 (王永乐)全力把造假者挡在资本市场门外、对多年不分红等公司将区分不同情况采取硬措施……证监会主席吴清6日释放“强”“严”监管信息。
吴清三答记者问
6日下午,在十四届全国人大二次会议经济主题记者会上,吴清就资本市场监管工作、提高上市公司质量、增强资本市场内在稳定性等相关问题答记者问。
证监会,中新经纬资料图
强本强基,严监严管
关于资本市场监管工作,吴清表示下一步重点是突出两个字,一个是强,一个是严。
强,就是要强本强基。从法律上、制度上、监管执法和司法上进一步加强对投资者的保护,增强投资者对市场的信心和信任,吸引更多的投资者特别是中长期资金参与市场。同时,聚焦提高上市公司质量,让企业更好发挥主体作用,提升投资价值。
严,就是严监严管,就是依法从严监管市场,依纪从严管理队伍。要认真对标对表,针对股票市场、债券市场、期货和衍生品市场等各领域、各主体、各环节,全面检视并加快补齐监管存在的短板弱项。对问题机构、问题企业强化早期纠正,对各类风险及早处置,对各种违法违规行为露头就打,对重点领域的重大违法行为要重点严打。
全力把造假者挡在资本市场门外
在提高上市公司质量方面,吴清称证监会的首要职责就是抓好全链条各环节的监管。
吴清指出,首先,严把入口。企业IPO上市绝不能以“圈钱”为目的,更不允许造假、欺诈上市。因此,审核注册各个环节都要依法依规,严之又严,督促发行人真实准确完整披露信息,要全力把造假者挡在资本市场门外。
第二,狠抓日常,加强上市后监管。目前突出抓三件事:一是防假打假。严肃整治、严厉打击财务造假和侵占上市公司利益的违法违规行为。二是规范减持,对一些通过“技术性”离婚、融券卖出、转融通等绕道违规减持的,要进一步堵塞制度漏洞。对于大股东、实控人等违规减持的,要依法严厉打击。三是推动分红。对多年不分红,或者分红比例偏低的公司,将区分不同情况采取硬措施。
第三,畅通出口。强制和主动退市,下一步都要加大力度,有进有出。
第四,压实责任。提高上市公司质量,企业必须扛起第一责任、主体责任,控股股东、实控人、董监高作为企业的“关键少数”必须挺在前面。
“1+5”提升资本市场内在稳定性
关于增强资本市场的内在稳定性,吴清认为要完善“一个基石”和“五个支柱”。
“一个基石”,就是高质量的上市公司。发行人必须是高质量的,上市公司首先要有良好的治理,有稳定的回报或者可以期待的成长性。
“五个支柱”,第一个是更合理的资金结构,第二个是更完善的基础制度,第三个是有效的市场调节机制,第四个是更优质的专业服务,第五个是更严格的监管执法。
吴清同时强调,市场运行有其自身规律,正常情况下不应干预。但是,一旦市场严重脱离基本面,出现非理性剧烈震荡、流动性枯竭、市场恐慌、信心严重缺失等极端情形,该出手就果断出手,纠正市场失灵。证监会已经有一些行之有效的做法,还将健全完善相关机制,坚决防范发生系统性风险。
代表委员:吸引中长期资金入市
在全国两会期间,不少代表委员也对资本市场发展建言献策。
全国政协委员、普华永道亚太及中国主席赵柏基和全国政协委员、普华永道中天会计师事务所首席合伙人李丹共同带来了一份《关于提振港股A股资本市场、服务国家发展战略的提案》。
在优化A股市场生态上,赵柏基等建议从三个战略环节着手。首先,要持续提高上市公司的整体质量。“资本市场长期稳定发展的关键在于上市企业的质量。在入口端,通过市场化、法治化、国际化的审核理念和审核机制筛选出优质的企业;同时,也要有一定的容错机制,使得审核者敢于放行有发展潜力的企业上市。在出口端,加大退市力度,尽快出清已经无法给投资者带来回报的公司,实现优胜劣汰。”提案中指出。
同时,提案也建议,要推动资本市场的投资功能和融资功能并重发展、吸引更多中长期资金投资A股。
全国人大代表、深圳证券交易所理事长沙雁近日也表示,要加大对资本市场违法违规行为的打击力度,形成立体化追责体系,同时还将坚持投资者为本,增强市场的内在动力和内在稳定性,积极落实吸引中长期资金入市的相关要求。
全国政协委员、香港特区立法会议员、高锋集团董事局主席吴杰庄带来了《关于在粤港澳大湾区建设国际中小企业创新Web3融资平台的提案》。吴杰庄提出创新融资模式,吸引海外产业链上下游在港聚集。将专精特新中小企业赴港通过发行数字资产进行融资,打造成全球中小企业发展的重要趋势等。
全国政协委员,国家金融监督管理总局上海监管局党委书记、局长王俊寿建议,以相关法律法规修订为契机,将机构主要股东、实际控制人纳入监管范围,建立事前准入审批、事中持续监管、事后处置处罚的全流程监管制度,进一步明确细化股东义务、限制性行为和监管措施,全链条穿透压实其风险管理责任。
全国人大代表、格力电器董事长兼总裁董明珠近日在接受采访时表示,“今年会提建议,所有上市公司的高管不应该股票炒作,你可以买进,但不能卖出,直到你不在这个公司任职。”
全国人大代表,TCL创始人、董事长李东生建议,进一步改善科技制造业融资环境,希望科技制造业企业融资环境得到进一步改善,推动科技制造业高质量发展。
机构:分红端硬措施势在必行
围绕资本市场建设,专家、学者也提出建议。
中央财经大学副教授刘春生在接受中新经纬采访时表示,吴清强调了资本市场健康发展原则。
一方面,对于企业IPO上市的目的,不应以“圈钱”为初衷。企业上市不仅是融资渠道的拓宽,更是借助资本市场推动自身发展壮大的重要途径。企业应着眼于长远发展,通过上市提升公司治理水平,增强核心竞争力,实现与投资者共享成长价值,而非仅追求短期的资金募集。
另一方面,在市场监管层面,在市场出现严重脱离基本面、非理性剧烈震荡、流动性枯竭、市场恐慌以及信心严重缺失等极端情况时,监管部门应及时、果断采取措施进行干预,以纠正市场失灵现象。体现了对资本市场秩序维护的决心和对投资者权益保护的重视,旨在确保金融市场的稳定运行,防范系统性风险的发生。
川财证券首席经济学家陈雳对中新经纬表示,正本清源、加强法治建设是当前资本市场改革的重点方向。加大对违法行为的打击力度,将产生较强的震慑力,有利于维护市场公平公开公正的环境,符合市场高质量发展的总体要求。
东方财富证券总量组负责人、首席分析师曲一平表示,2024年以来沪深北市场IPO终止数分别为20家、19家、20家,合计已达59家,加强对于IPO企业质地筛选,可以大幅提升新增上市公司质量,同时全面注册制节奏有序调节对于A股估值修复更有利。
“对于分红端硬措施势在必行,标普500的12个月平均股息率为1.61%,回购比率为2.19%,回购加股息的总利润分配比率达3.8%,对比同期全A的股息率为1.84%,回购比率为0.084%,整体利润分配比率较低,因此未来在制度层面增大A股上市公司利润分配比率是提升A股价值及吸引内资、外资买入重要举措。”曲一平进一步分析称。
“创造三公市场环境,这对于保护中小投资者利益是非常重要的。”前海开源基金首席经济学家杨德龙称,当前我国资本市场改革正在逐步推进,这有利于推动资本市场长期健康发展。同时,通过鼓励上市公司多分红能够更好回馈投资者。
杨德龙还预计,后市还会进一步通过改革来释放红利,在资本市场方面也会有更加积极的表现。(中新经纬APP)
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