V观财报｜*ST威帝年报遭问询：毛利率大幅波动原因？

　　中新经纬5月29日电 上交所29日向*ST威帝下发年报问询函，要求说明公司毛利率大幅波动的具体原因及合理性等。

　　销售毛利率为何下降？

　　年报显示，*ST威帝2023年实现营业收入5299.51万元，同比下降28.55%，归母净利润-1573.92万元，同比由盈转亏，销售毛利率23.98%，较上年下滑13.25个百分点。同时，公司2023年销售商品、提供劳务收到现金7863.90万元，同比增长27.57%，经营活动产生的现金流量净额2140.14万元，同比由负转正。

　　上交所要求，结合行业发展趋势、主营业务开展情况、下游市场需求、产品结构、销售价格、营业成本具体变动情况、营业成本结转情况及依据、同行业可比公司数据等因素，量化说明公司毛利率大幅波动的具体原因及合理性，前期营业成本归集是否完整准确，是否存在跨期结转成本的情形，是否存在业绩持续下滑的风险。

　　结合采购支出、销售回款等现金收支主要项目变化的具体原因，说明销售商品和提供劳务收到现金、经营活动产生的现金流量净额与营业收入及净利润指标变动趋势不一致的原因及合理性。

　　第四季度营收占比下降

　　2023年*ST威帝实现营业收入5299.51万元，其中第四季度实现801.97万元，占全年收入比重15%，为各季度中占比最低。但2020-2022年度第四季度收入占全年收入比重均为全年各季度最高，分别为36%、45%、40%。同时公司2024年一季度实现收入2053.37万元，同比大幅增长52.41%。

　　上交所要求，结合所处行业季节特征、下游主要客户各季度业绩波动、可比公司情况、收入确认政策，说明公司收入是否存在季节性特征，本年第四季度收入情况与以前年度存在明显差异的原因及合理性，前期收入确认是否合理，是否存在年末突击确认收入的情形。

　　补充披露2024年第一季度前五大客户信息，包括客户名称、是否关联方、是否新增、销售内容、收入确认金额、收入确认依据取得时间等，并结合2024年第一季度订单获取情况、主要客户变化情况、收入确认政策变化情况等，说明2024年第一季度收入同比大幅增长的原因，是否存在跨年度调节收入的情形。

　　存货减值损失大增

　　2023年*ST威帝发生存货减值损失536.31万元，同比增长262.13%，其中库存商品减值损失400.99万元，同比增长531.75%。存货跌价准备的计提比例由2022年的6.60%大幅提升至2023年的14.19%。公司存货中原材料占比达61.92%，但对其存货跌价准备计提比例2022年、2023年分别为3.20%、4.52%，计提比例显著低于存货整体。

　　上交所要求，分库龄列示各存货科目的金额及跌价计提情况，核实公司存货库龄是否出现了明显增长及是否存在长库龄存货积压的情形，并区分主要产品类别说明本期库存商品减值损失大幅增加的原因。

　　结合存货各主要类型的可变现净值及测算依据，说明公司2023年末存货跌价准备计提比例大幅增加的具体原因及合理性，对比与2022年存在的差异，说明前期是否存在计提不及时。

　　列示公司原材料的构成明细，包括具体内容、采购时间、采购价格、与在手订单的匹配性，说明原材料占存货比重较大、跌价准备计提比例远低于存货整体的具体原因及合理性。

　　递延所得税资产变动幅度较大

　　年报及前期公告显示，*ST威帝近三年递延所得税资产余额分别为351.63万元、614.92万元、403.79万元，同比变动幅度分别为22.54%、74.88%、-34.34%，变化幅度较大。与之相关的递延所得税费用近三年分别为-62.55万元、-265.42万元、-262.54万元，对公司近年净利润影响较大。此外，公司2023年已出售的两家子公司丽威汽控及丽威智联2022年分别亏损797.16万元和233.42万元。

　　上交所要求，补充披露近3年相关递延所得税资产的构成情况、确认依据，递延所得税资产变动幅度较大的原因，相关会计处理是否符合《企业会计准则》。

　　核实2022年递延所得税资产中是否已包含因子公司亏损产生的可抵扣亏损，如包含，请进一步补充披露公司管理层对子公司未来期间盈利预测的依据及具体情况，说明对可抵扣亏损确认的递延所得税资产相关预测是否审慎，并核实以前会计年度是否存在利用递延所得税相关会计确认调节利润以规避触及财务类退市风险警示的情形。

　　同时，上交所要求年审会计师针对上述问题进行核查并说明对公司近3年递延所得税资产所执行的主要审计程序，是否已获取了充分适当的审计证据，并对公司管理层编制的亏损子公司盈利预测是否客观审慎、公司可抵扣亏损确认的递延所得税资产可实现性的评估情况发表明确意见。 

　　投资项目进展缓慢

　　年报及前期公告显示，*ST威帝2018年7月发行可转债募集资金2亿元，用于投资云总线车联网服务平台项目，募集说明书中列示项目投资主要用于场地装修，购置软件、服务器、电子设备等，除铺底流动资金外，均为资本性支出。该项目曾4次延期，但截至2023年末，公司累计投入募集资金3180.29万元，投入进度15.90%，其中2023年投入金额仅229.02万元，进展极为缓慢。

　　上交所要求，分项目列示前期已投入3180.29万元募集资金的使用情况，已形成的对应资产情况，自查相关资金流向是否合规，是否存在变相改变募投资金用途的情况。

　　说明截至目前募投项目的建设进度以及该项目进展缓慢的主要原因，相关项目是否具有可行性与实施必要性，并充分提示风险。

　　说明对剩余募集资金的使用规划，募集资金存放的安全性及保障措施，是否存在通过质押担保、理财产品等方式流向控股股东及关联方等情形。

　　公司官网信息显示，*ST威帝创建于2000年，是一家专门从事汽车电子产品研发、生产、销售的高新技术企业，并于2015年5月27日在上交所上市。

　　业绩方面，2024年一季度，*ST威帝实现营收2053.37万元，同比增长52.41%；归属于上市公司股东的净利润为438.28万元，去年同期为-56.48万元。

　　二级市场上，*ST威帝29日收跌3.90%报1.97元，最新市值11亿元。(中新经纬APP)