“新规”下首单重组项目过会 深市优质典型“好方案”持续落地

　　“新规”下首单重组项目过会 深市优质典型“好方案”持续落地

　　证券时报记者 吴少龙

　　5月29日，富乐德发行股份、可转债购买资产并募集配套资金项目获深交所重组委审议通过，这是“重组新规”发布后A股市场首家过会的重组项目。

　　为进一步落实新“国九条”部署，中国证监会继出台“并购六条”后，于5月16日发布了修订后的《重组管理办法》，深沪北交易所也同步修订并发布《重组审核规则》及相关配套规则，深化上市公司并购重组市场改革，释放市场活力。“好制度”正鼓励更多“好公司”推出“好方案”。

　　资料显示，富乐德拟收购行业领先的覆铜陶瓷载板生产企业富乐华，标的资产解决了功率半导体关键材料的“卡脖子”难题，打破了国外企业在相关领域的垄断。这也是“并购六条”发布以来首单运用定向可转债作为支付工具之一的重组项目，项目中的交易对手方数量达59名，为满足不同交易对手方多元化的对价要求，本次创新采用了发行股份和定向可转债相结合的方式，以整合集团内的优质半导体产业资源，推动优质半导体零部件制造业务导入。

　　“并购六条”发布以来，相关政策密集出台，鼓励上市公司通过并购重组向新质生产力转型升级，优质并购案例不断涌现，市场呈现多点开花的景象。2024年9月以来，深市公司累计披露并购重组817单，金额3797亿元，分别同比增长63%、111%。其中，重大资产重组99单，金额1784亿元，分别同比增长219%、215%，新增披露的资产收购类重组中，产业并购近八成，新质生产力行业占比超七成，集中在半导体、基础化工、信息技术、装备制造、计算机等领域。

　　深交所有关负责人表示，深交所将持续做好“并购六条”的落实工作，紧紧围绕服务科技创新和发展新质生产力，多措并举支持上市公司规范开展并购重组活动，充分发挥制度优势和市场功能，切实提高重组审核质效，不断推动优质典型案例落地，引导更多资源要素向新质生产力方向聚集。