A股吸金,银行季末冲量压力暴增,警惕资金掮客借机生财
作者:王方然
“最新季末银行存款单,价格‘万15’,定金‘万3’。”在资金掮客张文(化名)经营的社群中,他一口气发布了十余条资金需求单,收益价格从万10到万15不等,寻找潜在“银主”(资金提供方)上门。
“万X”这种说法是资金掮客们的“行话”。例如,“万15”是指,1万元一次可以获得15元的收益。这意味着,假设“银主”一次操作存入500万元,仅1~2天就可获得7500元的收益。
这两天是张文难得的生意旺季,不仅有老银行客户寻找资金,还有零星新客户的急单排上日程。
资金掮客生意火爆的背后,是银行季末暴增的指标压力。持续的存款降息潮下,银行揽储压力不断增大。雪上加霜的是,随着股市牛市渐起,不少投资者纷纷将存款资金腾挪进股市,大量资金短期内流出银行体系。为了冲刺季末指标,不少银行人只能无奈借助资金掮客“穿针引线”,利用高额贴息吸引客户“冲量”。
第一财经记者注意到,在监管趋严的影响下,资金掮客的操作开始出现新特点。零散的个人掮客开始陆续隐退,剩余的多为资金掮客中介机构,操作更隐蔽且效率较高。部分中介机构不仅设立定金机制、拉群统一对接,还定期组织“银主”参与“拼团”获取更高的收益。
季末资金掮客再出江湖
“银行存款单,50万元起收资金,收益随时波动,涨跌无悔。”在季末,张文只协助操作大单,起存金额高,收益也高。
“银行为了完成存款任务指标,临时找资金冲一下账户数量。”张文介绍,一般只需要月底最后一天转入,次月1号转出就行。冲量大月一般就在季度末,比如3月、6月、9月、12月。9月不仅是冲量大月,而且近期银行指标差的比较大,对资金需求量大,收益率也相对高一些。
第一财经记者接触了几位资金掮客,可能因为监管越来越严,零散的个人掮客陆续隐退,剩下的多是具有一定规模的资金掮客中介机构,操作流程更加隐蔽,效率也更高。
记者以投资者身份咨询时,一家资金中介机构人员元梦(化名)告诉记者,如确认要做订单,需要先告诉客服自身有多少资金,客服根据情况匹配“行口”(对应的银行订单)。匹配完成后,根据相应的银行流程进行开卡和收取银行定金,定金在“万三”左右。开卡、存入环节均需要截图给客服确认。原则上,存入资金当日或次日会结清全部费用,费用将通过第三方渠道转入,全程不需要与银行工作人员有任何接触。
“基本由我们负责中间所有沟通,这也是为了保证业务安全。”元梦解释称。
如果客户的资金体量较小,没办法接下订单,资金掮客还会安排“拼团”接单。张文告诉记者,“拼团”接单操作流程与普通订单一样,只是“拼团”接的单体量会更大一些,收益率也可能更高。这一过程由掮客们从中撮合,凑够资金量后统一向银行“交货”。
对于可能的违约风险,资金掮客们则会利用“行规”约束。元梦介绍,按照其所在中介机构规定,“违约双赔”即如果银行下了订单,后期又不要资金了,定金归客户;如果客户或中介收了定金,后期违约,不仅要归还定金,还要赔偿银行定金1倍的资金。
A股“吸金”,银行存款压力激增
资金掮客穿针引线“冲时点”背后,是银行日益增大的存款指标压力。
银行存款利率多轮下调后,存款产品的“吸金”能力开始减弱。一家国有大行客户经理李东(化名)告诉记者,这次降息以后,揽储难度更大了,但KPI没有明显下调。今天(9月30日)已到季末最后一天,其所在网点仍有12%左右的存款指标没有完成。
令银行雪上加霜的是,近期股市暴涨,一些投资者还将银行存款、理财资金“搬家”到股市,分流了大量资金。
上周,A股和港股市场在政策超预期催化下大幅上涨。上证指数、深证成指、创业板指分别大涨12.81%、 17.83%、22.71%。30日,A股成交额持续放量,截至收盘,两市成交额突破2.5万亿元,刷新历史纪录。
有数据侧面印证了资金正从银行体系流入股市。据中国工商银行数据,该行9月27日投资者银证转账净值指数飙升至7.04,显著高于前4个交易日的0.66、2.15、1.4、4.4,周度均值为3.13,创下2021年以来3年半的新高。工商银行银证转账净值指数,定义为对应交易日工行账户银证转账净转入证券市场金额与2017年工行账户银证转账净转入证券市场资金量日均值的比值,直观反映了交易日工行全部投资者净转入证券市场资金量的情况。
记者在采访过程中注意到,有个人投资者正在转让大额存单或提前取款,跑步进入股市。
一名投资者告诉记者,自己今早已将一笔4.05%的大额存单转让,剩余期限2年多,还有多笔4.5%的大额存单也打算陆续转出,取出的钱准备“进场抢筹”。
果断调仓主要是因为他在近期股市行情中尝到“甜头”。“在行情低点买了白酒,最近几天赚了15%了。”他打算在资金到位后,继续加仓。
与上述投资者类似的情况并不少。某股份行APP中,大额存单转让数量明显增多。部分投资者为快速转手,甚至设置了一定让利幅度,愿意将部分持有的利息让渡给接手方。某民营银行APP转让区内,今早也出现多笔高利率大额存单转让,部分存单折算年化利率高达4.3%。
“股市的复苏对我们‘冲指标’来说是一个挑战。本来KPI就还差一大截,现在基本靠正常途径完成无望。”李东告诉记者,季末最后一周,他们都在加班加点拜访客户,适时推荐权益类理财产品或者邀约存款,但有意者寥寥无几。
在李东看来,市场对节后存款降息的预期较为强烈,叠加股市行情,存款资金流出可能只是时间早晚问题,他们能做的只是让季末资金流出的速度更平缓一些。
背后隐患
资金掮客连接供需双方背后,潜藏着诸多风险。
从银行端来看,资金掮客介入后,银行内卷贴息存款变相拉高了存款成本,本就岌岌可危的净息差进一步承压。金融监管总局发布的2024年二季度银行业保险业主要监管指标数据显示,我国商业银行净息差为1.54%,与去年同期相比,下降20BP。这一息差水平已突破《合格审慎评估实施办法(2023年修订版)》中自律机制合意净息差1.8%的临界值。
一名银行业分析师对第一财经记者表示,这在一定程度上增加了银行的经营风险,而大量贴息存款的出现容易引发恶性竞争,导致金融秩序混乱。
我国《储蓄管理条例》规定,储蓄机构不得使用不正当手段吸收储蓄存款。中国人民银行发布的《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》也提到,银行不得通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款。
监管也在不断从严。今年4月8日,市场利率定价自律机制发布倡议,明确银行应对手工补息建立有效的管理制度,明确审批要件和流程,上收审批权限至一级分行或更高层级。坚决压实业务条线、风险控制、营运及账簿管理等部门责任,对倡议发布后仍违规补息的责任人员予以严肃处理。
从资金提供方来看,办理贴息存款也有潜在风险。广东一名律师告诉记者,贴息存款因为很多环节并非通过正常途径办理,存在资金安全风险。此前出现过银行工作人员与资金掮客合谋,借“阳光贴息”存款名义让客户设置指定密码、封存存单,借机转移资金的情况。一旦中间环节出现问题,储户的权益无法得到保障。
多位受访者认为,要解决这一问题,关键还在于优化银行KPI考核体系。
一名银行业分析师对记者表示,要减少银行季末冲量,不仅要做好银行内控,更重要的是优化KPI考核。尤其是近年来,存款降息等因素影响,行业变化较快,要根据市场环境和银行业务战略的变化,定期调整KPI指标,确保考核体系与业务发展同步。
博通分析金融行业分析师王蓬博建议,银行应采用更加灵活且长期导向的KPI体系,同时结合其他因素进行综合评估。此外,通过产品和服务创新,以及与其他行业的合作来创造新的应用场景,可以帮助银行员工更有效地达成业绩目标。