又有重磅股市操纵案！炒自家股票，都能巨亏1.5亿

2019-11-26 21:19:57 中国基金报微信号

　　又有重磅股市操纵案！炒自家股票，都能巨亏1.5亿

　　中国基金报安曼

　　近日，证监会证监会网站公布了一起重大操纵市场案件。

　　金利华电董事长赵坚、前董事会秘书楼金萍与配资中介朱攀峰合谋在2015年10月至2018年4月期间，控制利用112个证券账户，采用多种手段操纵、影响“金利华电”交易价格和交易量。

　　证监会最终决定赵坚、楼金萍被十年市场禁入，朱攀峰三年市场禁入。

　　操纵市场两年半

　　巨亏1.5亿

　　据wind数据显示，2015年10月8日至2018年4月27日，金利华电价格上涨幅度为44.51%，股价振幅为170%。同期创业板指数下跌幅度为13.30%，振幅为64.56%。

　　经证监会核查，截至2018年8月29日，账户组持有金利华电下降至7100股，累计亏损1.57亿元。

　　为何操纵市场反而会亏损呢？

　　从行情图来看，在他们操作股价的期间，股价涨幅曾经一度涨幅近300%，直到最后的股价涨幅都有近50%，为何仍然会有如此大的亏损呢？

　　证监会调查显示，赵坚、楼金萍通过坐庄、对倒、内幕信息等四种手段来操纵金利华电的股价。

　　尤其是，赵坚、楼金萍通过资金优势连续买卖自己股票的时候，成交一度超过当天总成交量的50%。最极端的时候，成交占比近九成，在不断的对倒、拉抬股价的同时，自身的交易成本也在不断抬升。

　　当资金无法维系，参与接盘的人不多的时候，只能“自断其臂”了。

　　他们是如何操纵市场的呢？

　　赵坚、楼金萍操纵金利华电的手法主要有四种：

　　第一种：集中资金优势、持股优势连续买卖，操纵“金利华电”交易价格和交易量

　　根据证监会披露，2015年10月8日至2018年4月27日共有534个交易日，账户组共交易423天，累计买入成交8446.22万股，买入金额26.97亿元，累计卖出成交6335.90万股，卖出金额21.06亿元；持股占总股本比例超过5%的交易日共325天，最高持股占比为22.67%。

　　赵坚、楼金萍不但动用巨资违规买卖自家公司股票，更重要的是，他们的成交金额有时占金利华电总成交比例相当之高。

　　经证监会核查，上述期间账户组交易量占金利华电市场交易总量的平均比例为14.25%，账户组成交占比最高为87.21%。其中，账户组成交占比大于10%的交易日有176天，成交占比大于20%的交易日有109天，成交占比大于30%的交易日有67天，成交占比大于40%的交易日有38天，成交占比大于50%的交易日有23天。2018年3月26日至4月24日期间共计连续20个交易日，账户组成交占比为33.51%。

　　第二种操纵手段：在控制的证券账户之间进行交易，俗称“对倒”。

　　2015年10月8日至2018年4月27日，账户组在控制的证券账户之间进行交易的交易日有184天，累计成交数量为2653万股。在控制的证券账户之间进行交易占市场成交量比例平均为14.87%，账户组对倒占比最高为84.75%。

　　账户组对倒占比超过10%的交易日有87天，对倒占比超过20%的交易日有51天，对倒占比超过30%的交易日有31天。

　　2018年1月2日至1月29日共计连续20个交易日，账户组在控制的证券账户之间进行交易成交286.35万股，账户组对倒占比为20.25%。

　　第三种操纵手段：盘中拉抬。

　　经过证监会核查，2015年10月8日至2018年4月27日，账户组存在34次盘中拉抬股价行为，平均拉抬股价幅度为3.21%，盘中拉抬股价期间，平均买入成交量占市场总买入成交量的比例为84.86%，且存在反向卖出行为。

　　第四种操纵手段：利用信息优势交易。

　　赵坚作为金利华电董事长、实际控制人，筹划、决策金利华电向文化产业转型过程中实施重大资产重组、股权转让等重大事项；并且为维持股价，在2018年2月存在人为控制金利华电停牌时点的行为。赵坚、楼金萍利用上述信息优势连续买卖金利华电股票，操纵金利华电交易价格和交易量。

　　证监会认为，赵坚、楼金萍上述行为违反《证券法》第七十七条第一款第一项、第三项、第四项规定，构成《证券法》第二百零三条所述操纵证券市场的行为。

　　赵坚是账户组的出资、控制、交易决策者，金利华电重大信息的筹划、决策者，是操纵证券市场行为的决策者，在本案中起主要作用，行为恶劣，情节较为严重。

　　楼金萍对账户组交易具有控制决策权，是操纵证券市场行为的组织、决策和实施者，在本案中起主要作用，行为恶劣，情节较为严重。

　　朱攀峰为赵坚、楼金萍提供交易资金、交易场所及设备，在控制的证券账户之间进行交易，维持“金利华电”价格，是操纵证券市场行为的参与者和协助者，在本案中起次要作用，情节严重。