董事长+前董秘控制上百个账户操纵股票，2年半亏1.5亿，遭10年证券市场禁入处罚

　　临近年关，该算的账一起算，出来混总是要还。

　　日前，证监会网站公布了一起重大操纵市场案件，事涉金利华电。

　　在长达两年半的时间，金利华电董事长赵坚、前董事会秘书楼金萍合谋，配资中介朱攀峰参与，以拉抬“金利华电”股价获利或者维持“金利华电”价格为目的，控制利用112个证券账户，采用多种手段操纵、影响“金利华电”交易价格和交易量。最终赵坚、楼金萍被十年市场禁入，朱攀峰三年市场禁入。

　　这是一起事涉60后、70后、80后的操纵市场案件。时间跨度长，动用金额极高。

　　坐庄、对倒、内幕信息

　　多种手段操纵股价

　　我们先来看看时间和人物。

　　时间：2015年10月8日至2018年4月27日。

　　出场人：赵坚，男，1964年2月出生，时任浙江金利华电气股份有限公司(以下简称金利华电)董事长，住址：浙江省东阳市巍山镇巍山社区。

　　楼金萍，女，1974年12月出生，住址：浙江省金华市婺城区。

　　朱攀峰，男，1986年10月出生，住址：浙江省金华市金东区。

　　证监会经过查实后发现，2015年10月至2018年4月，金利华电实际控制人、董事长赵坚与前董事会秘书、财务总监楼金萍控制涉案109个证券账户，配资中介朱攀峰控制3个证券账户，共计112个证券账户(以下简称账户组)交易金利华电，其中99个证券账户通过配资关系(股票借款融资)由朱攀峰提供，13个证券账户由其他配资中介或亲属朋友提供。

　　账户组的保证金、利息和部分交易资金实际来源于赵坚，结算资金和大部分盈利流向赵坚及其指定的银行账户，少部分流向楼金萍控制的银行账户。账户组的交易由赵坚、楼金萍决策并承担账户盈亏，由楼金萍亲自或者指令他人下单交易，朱攀峰使用其控制的3个证券账户决策下单，参与交易，维持股价。

　　简单概括就是：赵董事长提供保证金，朱攀峰给其配资，主要由楼金萍操作股票。

　　但为何赵坚、楼金萍被处以长达十年的市场禁入？证监会披露的交易过程揭露了两人控盘金利华电程度之深。套用上世纪90年代流行的说法，那就是“坐庄”。

　　赵坚、楼金萍操纵金利华电的手法主要有四种：

　　第一种：集中资金优势、持股优势连续买卖。

　　根据证监会披露，2015年10月8日至2018年4月27日共有534个交易日，账户组共交易423天，累计买入成交8446.22万股，买入金额26.97亿元，累计卖出成交6335.90万股，卖出金额21.06亿元；持股占总股本比例超过5%的交易日共325天，最高持股占比为22.67%。

　　赵坚、楼金萍不但动用巨资违规买卖自家公司股票，更重要的是，他们的成交金额有时占金利华电总成交比例相当之高：

　　经证监会核查，上述期间账户组交易量占金利华电市场交易总量的平均比例为14.25%，账户组成交占比最高为87.21%。

　　其中，账户组成交占比大于10%的交易日有176天，成交占比大于20%的交易日有109天，成交占比大于30%的交易日有67天，成交占比大于40%的交易日有38天，成交占比大于50%的交易日有23天。2018年3月26日至4月24日期间共计连续20个交易日，账户组成交占比为33.51%。

　　也就是说，最极端时候，赵坚、楼金萍日常成交占了金利华电二级市场总成交的近九成，几乎就他两交易，其他投资者都是看客。

　　第二种操纵手段：在控制的证券账户之间进行交易，俗称“对倒”。

　　2015年10月8日至2018年4月27日，账户组在控制的证券账户之间进行交易的交易日有184天，累计成交数量为2653万股。在控制的证券账户之间进行交易占市场成交量比例平均为14.87%，账户组对倒占比最高为84.75%。账户组对倒占比超过10%的交易日有87天，对倒占比超过20%的交易日有51天，对倒占比超过30%的交易日有31天。

　　2018年1月2日至1月29日共计连续20个交易日，账户组在控制的证券账户之间进行交易成交286.35万股，账户组对倒占比为20.25%。

　　第三种操纵手段：盘中拉抬。

　　经过证监会核查，2015年10月8日至2018年4月27日，账户组存在34次盘中拉抬股价行为，平均拉抬股价幅度为3.21%，盘中拉抬股价期间，平均买入成交量占市场总买入成交量的比例为84.86%，且存在反向卖出行为。

　　第四种操纵手段：利用信息优势交易。

　　赵坚作为金利华电董事长、实际控制人，筹划、决策金利华电向文化产业转型过程中实施重大资产重组、股权转让等重大事项；并且为维持股价，在2018年2月存在人为控制金利华电停牌时点的行为。赵坚、楼金萍利用上述信息优势连续买卖金利华电股票，操纵金利华电交易价格和交易量。

　　操纵市场两年半却巨亏1.57亿元

　　赵坚、楼金萍操纵股价所带来的结果，是金利华电大涨大跌。然而，最终赵坚、楼金萍组成的“猪队友”交出了巨亏过亿的答卷。

　　2015年10月8日至2018年4月27日，金利华电价格上涨幅度为44.65%，股价振幅为170.30%。同期创业板指数下跌幅度为13.30%，振幅为64.56%；电气设备行业指数下跌幅度为8.31%，振幅为67.95%。金利华电价格涨幅偏离创业板指数走势57.95个百分点，偏离电气设备行业指数走势52.96个百分点；金利华电价格振幅偏离创业板指数振幅105.74个百分点，偏离电气设备行业指数振幅102.35个百分点。

　　证监会表示，截至2018年8月29日，账户组持有金利华电下降至7100股，累计亏损1.57亿元。上述违法事实，有证券账户资料、银行账户资料、询问笔录、上市公司公告、交易所相关数据信息等证据证明，足以认定。

　　证监会指出，赵坚、楼金萍、朱攀峰违反《证券法》第七十七条第一款第一项、第三项、第四项规定，构成《证券法》第二百零三条所述操纵证券市场的行为。

　　其中，董事长赵坚是账户组的出资、控制、交易决策者，金利华电重大信息的筹划、决策者，是操纵证券市场行为的决策者，在本案中起主要作用，行为恶劣，情节较为严重。

　　楼金萍对账户组交易具有控制决策权，是操纵证券市场行为的组织、决策和实施者，在本案中起主要作用，行为恶劣，情节较为严重。

　　朱攀峰为赵坚、楼金萍提供交易资金、交易场所及设备，在控制的证券账户之间进行交易，是操纵证券市场行为的参与者和协助者，在本案中起次要作用，情节严重。

　　最终，证监会决定：

　　第一、对赵坚、楼金萍分别采取10年证券市场禁入措施。禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。第二，朱攀峰采取3年证券市场禁入措施。

　　根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第二百零三条的规定，对赵坚、楼金萍、朱攀峰共同操纵证券市场的行为，责令依法处理非法持有的证券，处以300万元的罚款，其中对赵坚处以150万元的罚款，对楼金萍处以120万元的罚款，对朱攀峰处以30万元的罚款。

　　赵坚家族一出接一出的“飙戏”

　　而从各种资料来看，赵坚家族在资本市场上，不但搞了一出长期操纵市场的“戏码”，直到目前还有各种“大戏”登场。

　　6月22日，在被立案调查后，赵坚辞去金利华电董事长、董事等职务。其妻吴兰燕于6月28日当选金利华电董事长，并接替了赵坚在董事会的其他职务。

　　然后，8月29日，金利华电将位于杭州市钱江新城高德置地中心1号楼1904室～1907室出售给赵坚与吴兰燕之子赵慧。转让房屋的建筑面积605.81平方米，成交价格约2000万元，较金利华电账面值1496.31万元增值392.18万元。

　　金利华电2018年巨亏1.78亿元、2019年1～6月延续亏损，按照创业板上市规则，如果今年再继续亏损，上市公司会面临很大的保壳压力。赵慧接盘后，金利华电实现归属于上市公司股东的净利润120.52万元，勉强扭亏。

　　而金利华电还有一出子告父的“大戏”：去年11月，赵坚另一子赵康起诉父亲赵坚，提请法院判令赵坚归还或支付之前因一些事项而支出的合计约5.52亿元的相关款项(含利息)。法院根据赵康提出的财产保全申请，冻结了赵坚相关存款或查封其相应的财产。

　　不过，时隔一年多，该还的还是要还。赵坚被十年市场禁入，而公司仍然是赵坚家族的。对金利华电而言，主业不见起色，实际控制人各种“飙戏”，其未来如何走出困境备受资本市场关注。

　　记者|王砚丹 编辑|吴永久 徐豪 肖勇 杜波