V观财报｜“国联+民生”重组事项获上交所审核通过

　　中新经纬12月17日电 国联证券与民生证券的重组迎来新进展。

　　17日盘后，国联证券公告，公司拟发行A股股份购买民生证券股份有限公司99.26%股份并募集配套资金(下称“本次交易”)。本次交易构成重大资产重组，构成关联交易，不构成重组上市。

　　12月17日，上海证券交易所并购重组审核委员会(下称“上交所重组委”)召开2024年第6次并购重组审核委员会审议会议，对公司本次交易的申请进行了审议。根据上交所重组委发布的《上海证券交易所并购重组审核委员会2024年第6次审议会议结果公告》，本次会议的审议结果为：本次交易符合重组条件和信息披露要求。

　　国联证券还称，本次交易尚需证监会同意注册以及本次交易所涉及的证券、期货、基金股东资格及股东变更事宜经过证监会有关部门核准后方可正式实施，能否完成注册以及取得核准尚存在不确定性。

　　今年5月14日，国联证券发布《国联证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》，宣布拟以11.31元/股的价格通过发行A股股份的方式，向国联集团等46名交易对方购买其合计持有的民生证券100%股份，并向不超过35名特定投资者募集不超20亿元的配套资金用于发展民生证券业务。

　　8月8日晚间公布的草案显示，国联证券拟通过发行A股股份方式向国联集团等45名交易对方购买其合计持有的民生证券99.26%股份，并向不超过35名特定投资者募集不超20亿元的配套资金用于发展民生证券业务。发行价格因此前分红除息，由预案中的每股11.31元调整为每股11.17元，发行数量约为26.40亿股，占发行后国联证券总股本的比例为48.25%(不考虑配套融资)，交易总对价达294.92亿元。

　　前三季度，国联证券营收、归母净利润同比分别降20.04%、45.53%；第三季度，公司营收、归母净利润同比分别增31.26%、143.65%。对于第三季度业绩变动，公司表示主要投资业务收入较去年同期增加所致。

　　财信证券研报曾分析，通过整合民生证券，国联证券将能够扩大其业务布局，增强市场竞争力。一方面公司的总资产、净资产、营业收入及净利润等关键指标有望进一步增长，盈利能力和抗风险能力有望得到提升，综合竞争实力和持续经营能力预计将进一步增强。另一方面，有望通过双方业务整合实现“1+1>2”的效果，从而实现公司的跨越式发展。民生证券为投行业务特色券商，看好未来国联证券和民生证券整合推进工作。

　　华西证券曾表示，交易完成后国联、民生规模与资本实力大幅提升，合并后行业排名预计将达前25；区域布局方面，合并后将补充国联在河南布局；业务方面投行业务有望获得较大提升。(中新经纬APP)

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