专家：新时代下商业银行去杠杆的几点建议

　　新时代下商业银行去杠杆的几点建议    

　　十九大报告“新时代”的提出，是对中国特色社会主义现代化建设发展阶段的正确认识，也是对我国深化经济体制变革、加快供给侧结构性改革的新要求。十九大报告与2017年中央金融工作会议均延续“十三五”规划纲要中关于创新、协调、绿色、开放和共享五大发展理念的要求。十九大报告中七次提到“金融”，并强调“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重……”，报告清晰勾勒新时代中国金融改革发展的总体框架思路，中国银行业的发展也应顺应变革，以新策略应对新趋势。商业银行需要适应金融市场去杠杆的新常态，领会监管的方向，积极降低经营风险，并积极推进符合供给侧结构性改革、为实体经济去杠杆的金融业务，同时，在金融去杠杆背景下，需要自查，调整业务结构，将收益和风险控制在合理水平。

　　加强监管去杠杆措施落实

　　严格落实监管规定，对发现的问题进行严肃整改。完善流动性风险治理架构，将同业业务、投资业务、托管业务、理财业务等纳入流动性风险监测范围，制定合理的流动性限额和管理方案；采取有效措施降低对同业存单等同业融资的依赖度。审慎开展委外投资业务，规范开展债券回购和质押融资，严格控制交易杠杆比率。银行自身在去杠杆的过程中，应注意风险防范，防止出现违约等情况发生，对去杠杆过程中可能出现的资产期限错配等问题应提前准备，合理安排，妥善处理。

　　防控金融市场、资管业务去杠杆风险

　　对资管行业去杠杆的要求，虽然倒逼金融市场与资管改变业务模式，也将直接减少由于杠杆过高带来的风险不可控，防范系统性风险的发生，有利于整个行业的健康稳健发展，更有利于保护广大投资者的根本利益。同时，使金融市场与资产管理业务回归银行本质，依照监管要求开展业务。自觉按照银监会提出的“回归本源、专注主业、下沉重心”的原则，确立科学的发展理念和战略方向。依法合规开展理财、信托等多元化业务，使信贷资金直接投向实体经济领域。

　　做好资产负债表管理防控流动性风险

　　商业银行应自觉调整资产负债结构，银行在资产配置方面，可减少长期债券、非标资产，增持高级信用债、城投债等合格优质流动资产。减少代客理财和同业理财，增加国债等资产配置。同时，商业银行自身在去杠杆的过程中，应注意风险防范，防止出现违约等情况发生，对去杠杆过程中可能出现的资产期限错配等问题应提前准备，合理安排，妥善处理。银行在资产配置方面，可减少长期债券、非标资产，增持高级信用债、城投债等合格优质流动资产。减少代客理财和同业理财，增加国债等资产配置。

　　严格落实监管规定，对发现的问题进行严肃整改

　　完善流动性风险治理架构，将同业业务、投资业务、托管业务、理财业务等纳入流动性风险监测范围，制定合理的流动性限额和管理方案；采取有效措施降低对同业存单等同业融资的依赖度。审慎开展委外投资业务，规范开展债券回购和质押融资，严格控制交易杠杆比率。自觉按照银监会提出的“回归本源、专注主业、下沉重心”的原则，确立科学的发展理念和战略方向。依法合规开展理财、委外等多元化业务，使信贷资金直接投向实体经济领域。

　　总之，进入新时代的中国银行业，面临的国内外经济环境更加错综复杂。十九大指明了中国银行业发展的新趋势与新动力，商业银行加强与实体经济之间的联动关，以金融科技为支撑，推动“创新、协调、绿色、开放、共享”发展，解决未来中国银行业转型和发展过程中面临的难点，为银行业的转型发展打开空间，为构建新型生态经济、金融体系奠定良好基础，为实现新时代的社会主义奋斗目标做贡献。

　　李虹含

　　(作者系产业升级与区域金融湖北省协同创新中心研究员)