中新经纬9月13日电 (魏薇)近日，建设银行公布了2023年半年报，其子公司的业绩也浮出水面。作为银行系金融科技公司的头部公司，建设银行子公司建信金融科技有限责任公司(下称建信金科)2023年上半年净亏损达9.30亿元。

　　据中新经纬不完全统计，目前国内已有23家银行系金融科技子公司，这些银行系金融科技公司发展如何？

　　累计亏损超18亿元

　　公开资料显示，建信金科成立于2018年，为国有大型商业银行中首家和规模最大的银行系金融科技公司。建信金科2021年引入战略投资者，建银腾晖(上海)私募基金管理有限公司、中央国债登记结算有限责任公司、上海联银创业投资有限公司和国开金融有限责任公司持股比例分别为92.5%、2.5%、2.5%和2.5%，注册资本17.30亿元。建银腾晖(上海)私募基金管理有限公司由建银国际全资子公司建银国际(中国)有限公司100%持股。

　　从业绩看，根据此前北京产权交易所公布的财务数据，2018年—2020年上半年，建信金科的营收分别为5.66亿元、32.31亿元、12.66亿元，营收总和为50亿元。同期，建信金科净亏损分别为2.65亿元、4.72亿元、1.75亿元，共亏损9.1亿元。

　　根据建设银行2022年年报，建信金科2022年实现营业收入82.4亿元，较上年增长19.2%；净利润0.31亿元，较上年增长269.4%。可以推算出，2021年，建信金科营收约69.13亿元，净利润约839.20万元。

　　但到了2023年上半年，建信金科又出现大幅亏损。半年报显示，截至6月末，建信金科资产总额61.97亿元，净资产4.46亿元；上半年净亏损9.30亿元。粗略估算，除2020年下半年外，2018年成立至今，建信金科累计亏损超18亿元。

　　针对2023年上半年为何出现大幅亏损、是否有盈利时间表等问题，中新经纬向建信金科方面致函，截至发稿时，尚未收到回复。

　　银行系金融科技公司亏损难题何解？

　　据不完全统计，国内已有23家银行系金融科技子公司，分别来自5家国有银行、9家股份行、6家城商行、1家农商银行，2家省联社。

　　从注册资本看，建信金科的注册资本最高，达17.30亿元。金融壹账通、浦银金科也超过10亿元，分别为12亿元和10亿元。而部分城商行的金融科技公司注册资本较低，比如廊坊银行旗下的易达科技注册资本仅200万元。

　　金融科技公司由于前期投入较高，短时间内难言盈利。除建信金科外，中国银行旗下的中银金科成立于2019年6月，该行2020年年报显示，截至2020年末，中银金科全年实现净利润0.14亿元。此后中国银行再未披露过中银金科的盈利数据。

　　此外，金融壹账通发布的2023年上半年业绩公告显示，2023年上半年，金融壹账通营收为18.99亿元，同比下降11.8%；归属于公司股东的净亏损为1.91亿元，虽较上年同期亏损5.62亿元有所收窄，但仍处于亏损“泥淖”中。

　　梳理年报发现，金融壹账通已连续六年亏损。2017年至2022年分别净亏损6.07亿元、11.96亿元、16.61亿元、13.54亿元、12.82亿元、8.72亿元。这也意味着，2017年以来，金融壹帐通累计亏损超70亿元。

　　对于银行系金融科技公司盈利难乃至亏损的原因，中央财经大学中国互联网经济研究院副院长、中国市场学会副会长欧阳日辉在接受中新经纬采访时分析称，银行系金融科技公司前期投入成本比较大。以建信金科为例，其首先要服务于建行本身的业务，其次服务于其他银行的金融科技发展，因此前期的高水平技术人员建设成本、技术研发成本等都处于投入期。

　　“金融科技公司前期有亏损属于正常情况，因为还没有到达盈亏平衡的时间点。各个金融科技公司的盈亏平衡点不一样，主要看后期产品如何利用。当到达盈亏平衡点以后，可能就会再上一个台阶，最终实现盈利。”欧阳日辉说。

　　博通咨询金融分析师王蓬博在接受中新经纬采访时指出，一方面是行业竞争压力比较大，不但银行系内有金融科技公司存在，实际上互联网大厂也建立了自己的金融科技公司；第二是需求问题，银行系金融科技公司背靠大行，会优先服务行内业务，一旦行内业务需求降低，就需要对外输出解决方案，接受市场化的洗礼；第三是各大行的金融科技子公司提供的产品和服务差异化比较小，很难说有很强的市场竞争能力。

　　竞争优势几何？

　　不仅银行系金融科技公司对外输出技术，互联网公司、传统金融IT企业也纷纷成立金融科技公司，试图在市场上分一杯羹。银行系金融科技公司面对这些竞争对手，又有何优势？

　　欧阳日辉认为，银行系金融科技公司优势之一在于比其他金融科技公司更为熟悉业务。另外，在场景应用方面，由于一些监管要求，非银行系金融科技公司不能做，需要依托银行开拓业务。不过，欧阳日辉也谈到，互联网大厂和传统软件商的金融科技公司，在机制上会更为灵活，在金融科技的前沿技术积累方面比银行系金融科技公司更强一些。

　　在王蓬博看来，从背景和合规意识上银行系金融科技公司更强，从技术能力和对市场的洞察力互联网大厂的金科公司更胜一筹，而且互联网大厂和传统软件商更适应市场需求，更加灵活，对场景的掌控力度更好。

　　尽管目前银行系金融科技公司面临着盈利难题，但业内人士对其未来发展前景较为乐观。欧阳日辉指出，中国的银行有4000余家，包括城商行、农商行在内的大量中小银行不具备人才优势和技术优势，在数字化转型方面很大程度上要依托金融科技公司作支撑。中小银行在数字化转型过程中，也需要借助外部力量，有些可能是服务外包，有些则需要融合发展，即以银行为代表的传统金融机构和金融科技公司怎样融合的问题。这些都给金融科技公司很大的发展空间。

　　王蓬博则认为，一方面银行系金融科技公司可以依托于母行做很多产品，另一方面要找准自身定位，做好持续投入的准备，才能做出差异化产品。(更多报道线索，请联系本文作者魏薇：vivi1257@163.com)(中新经纬APP)

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责任编辑：罗琨 李中元