美国橡树资本管理有限公司创始人 Howard Marks:
我十分荣幸能成为上海国际金融中心专家咨询委员会的一员,我本人也希望能对中国金融市场的发展贡献力量。最后,感谢论坛主办方的邀请,祝本次论坛取得圆满成功!也祝上海国际金融中心建设迈上新的台阶!
直播君
10:21:42
美国橡树资本管理有限公司创始人 Howard Marks:
投资是不断发展的,年轻人会比像我这样的老手更了解当前的发展趋势。我向中国的年轻人强烈推荐投资领域。我们来中国已经很久了,见证了中国经济和中国金融市场的巨大变化。基于对西方经济体经验的观察,中国着力确保金融市场改革服务于实体经济。
直播君
10:21:34
美国橡树资本管理有限公司创始人 Howard Marks:
说到未来,我想和在座的各位中国青年精英分享一下投资行业究竟有多有趣。我做投资这一行已经有50多年了,所以我保证,投资行业永远激动人心,它不断变化、不断革新,永远不会停滞不前。看看过去20年来的一些新发展吧:电子转账和被动投资的崛起;科学技术的影响力不断增强; 尚未盈利的年轻公司获得融资的能力大大提高;数十家独角兽公司的出现;算法投资和人工智能的发展;特殊目的并购公司(SPACs)的流行。当然,还有数字货币的发展。最后需要注意的是,如果人们20年前讨论过投资领域的关键发展,很多人肯定都没有预测到中国能快速成为世界第二大经济体。
直播君
10:20:58
美国橡树资本管理有限公司创始人 Howard Marks:
在当地政府的领导下,上海市转型成为了国际金融中心。最新一期全球金融中心指数(GFCI)排名中,上海保持在第三位。当地政府开放的思维理念和进步性的政策帮助上海成为如今的世界化大都市。而且,我看到一个数字,在上海的金融从业人员达到47万,未来,相信更多金融新青年会选择上海。
直播君
10:20:50
美国橡树资本管理有限公司创始人 Howard Marks:
2013年上海合格境内有限合伙人(QDLP)项目启动后,橡树很荣幸成为首批获得QDLP试点资格的管理人。自此,橡树于上海设立全资子公司,积极与诸多顶级的中国金融机构合作开展在华业务。橡树深耕中国的长期愿景未受疫情影响。2020年疫情期间,橡树再次设立北京全资子公司,成为首家获得QDLP批准的资产管理公司,并参与了北京的相关金融领域开放改革试点计划。未来,我们希望深化我们在中国的业务,橡树对投资中国的长期前景充满信心。过去十年里,我多次来到上海,上海是一个充满活力和奇迹的世界化城市,令我印象颇深。
直播君
10:20:19
美国橡树资本管理有限公司创始人 Howard Marks:
我之前说过,我们现在正处于一个低回报的世界中,大多数资产类别的预期回报是史上最低的。在一个低回报的世界如何进行投资?橡树资本的一个重要的投资理念是为我们的投资者创造长期价值。作为一家管理1560亿美元的领先投资管理公司,橡树一直基于长期的基本面,而非通过把握市场时机,进行投资。这一点在中国市场上体现得尤为明显。我们是中国市场的长期投资者,广泛投资于各类资产,目前投资总额逾300亿元人民币。我们非常荣幸能够亲历中国经济和金融的高速发展,我们坚信中国拥有长期发展潜力。中国市场对我们来说尤为重要,我坚信我们在中国这片美丽国土上的投资会持续增长。
直播君
10:20:05
美国橡树资本管理有限公司创始人 Howard Marks:
自2020年3月市场达低点以来,超宽松的货币政策导致资产估值快速上升。我曾讨论过这些措施可能带来的潜在长期影响,例如通货膨胀可能会上升,美国国债激增,以及美元未来的地位也将充满不确定性。此外,我们很可能会看到美联储逐渐减少债券的购买量,以及或将在2022年或2023年出现的加息。通常来说,高利率会直接转化为较低的资产价格。这种风险是投资固有的,但在当今尤为明显。
直播君
10:19:57
美国橡树资本管理有限公司创始人 Howard Marks:
然而,在如此严重的冲击之下,中国对外开放的脚步并没有停止。不断推出金融改革开放举措,成功应对了内外部风险冲击,确保了金融体系的稳健运行。2020年,美联储购买了2.7万亿美元的债券,美国财政部赤字达4万亿美元。因此,超6万亿美元的额外资金于2020年注入到了美国经济体中,目前为止,2021年的注资数额也大致为此。
直播君
10:19:27
美国橡树资本管理有限公司创始人 Howard Marks:
新冠病毒带来了近一百年来最严重的全球疫情,而全球经济也遭受了极严重的衰退,而中国展示了其优秀的治理策略、决断力和危机应对能力,并以积极的措施来抵消疫情对经济的冲击。因此,中国是2020年全球唯一一个实现GDP正增长的主要经济体。此外,中国在2020年推行一系列措施,加速形成国内国际双循环相互促进的新发展格局,在促进国际发展的同时聚焦国内经济的结构性强化。疫情带来了很多的新挑战。全球供应链和工业生产遭受到了前所未有的冲击,国际贸易和投资大幅萎缩。保护主义和单边主义泛滥,经济全球化遭遇到前所未有的逆流。
直播君
10:19:10
美国橡树资本管理有限公司创始人 Howard Marks:
各位嘉宾,女士们、先生们,大家好!我是橡树资本创始人、联席董事长Howard Marks。很高兴参加正在中国上海举行的首届新金融青年论坛。感谢论坛的邀请,在此,我对论坛的举办表示衷心的祝贺。论坛的主题是“新时代、新金融、新青年”。确实,我们身处一个新的时代。过去18个月,我们经历了太多前所未有的大事件。