游戏豪门如何踩了理财“雷”

　　游戏豪门如何踩了理财“雷”

　　红星资本局3月20日消息，天眼查App显示，上海莉莉丝网络科技有限公司、米哈游科技(上海)有限公司与五矿国际信托有限公司营业信托纠纷的案件二审将开庭，上诉人为莉莉丝、米哈游，案由均为营业信托纠纷，两案件将于4月6日在青海省西宁市中级人民法院开庭。

　　此前，上述两家游戏公司因营业信托纠纷起诉五矿信托，一审于2022年7月至8月在青海省西宁市城中区人民法院审理。彼时，市场猜测这两家游戏公司购买信托产品疑似踩雷，涉及五矿信托旗下“鼎兴系列”产品。

　　一审前，莉莉丝方面就此案回应红星资本局称，“总共23亿的规模我们只是少量参与，其他的不太方便回应。”米哈游方面则表示“不予置评”。

　　此次二审前，红星资本局就此事再次询问莉莉丝及米哈游方面，双方均表示暂无相关信息可供公开。

　　公开资料显示，五矿信托是上市公司五矿资本(600390.SH)的控股子公司，而莉莉丝和米哈游都是国内知名的游戏公司。

　　公开资料显示，莉莉丝的代表作品为《万国觉醒》《剑与远征》等。而米哈游成立于2011年，陆续发行过多款知名游戏，包括《崩坏学园2》《崩坏3》《原神》等。

　　其中，米哈游凭借《原神》游戏，可谓赚得盆满钵满。据第三方机构Sensor Tower的监测数据，2021年光《原神》一款游戏，米哈游在海外市场仅移动端收入就超过18亿美元。这意味着米哈游的年营收额已超过数百亿元规模，被许多游戏从业者认为有威胁“行业老二”网易地位的潜力。

　　新闻回放

　　五矿信托23亿理财到期无法兑付

　　涉事的五矿信托鼎兴系列1-15号产品是五矿信托于2021年3月陆续成立的信托产品，由招商银行(600036.SH；03968.HK)代销，起购门槛在百万元以上，产品期限均为12个月。

　　然而投资人持有一年后却发现，产品已全部到期，但均无法完成兑付，总规模超23亿元。2022年6月，多名投资人已收到该系列信托计划申请展期18个月的通知。

　　米哈游和五矿信托的相关纠纷还在走司法程序，但已有大量的投资者被五矿信托暴雷所扰。

　　23亿产品无法兑付申请展期18个月

　　去年6月，大量投资者反馈，由招商银行代销的“五矿信托鼎兴”1号至15号产品，已于2022年6月18日全部到期，但到期后均无法完成兑付，总规模超23亿元。多名投资人已收到该系列信托计划申请展期18个月的通知。

　　公开资料显示，五矿信托是上市公司五矿资本(600390。SH)的控股子公司。2021年3月30日，“五矿信托鼎兴”1号产品成立，随后陆续成立15号系列产品，由招商银行代销，产品期限均为12个月。

　　据时代周报报道，招商银行APP显示，五矿信托鼎兴系列产品投资方向为房地产融资类产品，业绩比较基准均为5.80%，属于R3中风险产品。托管机构为招行北京分行营业部，基金托管费率为0.03%，基金销售费率为2.13%。据财联社此前报道，鼎兴1号A1/A2和鼎兴2号A1/A2四个产品，起购门槛分别为100万元和500万元。

　　多份五矿信托鼎兴产品集合资金信托计划临时信息披露公告显示，该信托计划用于受让深圳市五顺方商业保理公司(下称“深圳五顺方”)买断持有的供应商对世茂集团控股有限公司(下称“世茂集团”)旗下项目公司(下称“债务人”)的应收账款债权，世茂集团关联公司上海世茂建设有限公司(下称“世茂建设”)为债务人的偿付义务提供差额补足。

　　4月8日，五矿信托向投资人发送的一份报告显示，五矿信托已收到世茂建设关于寻求项目展期方案的《回函》，世茂建设申请本信托计划到期日顺延18个月。在原定到期日后的30个工作日(含)内偿还不低于本信托计划信托本金总规模的20%；在原定到期日后的13个月-15个月(含)期间偿还不低于本信托计划信托本金总规模的25.33%；在原定到期日后的16个月-18个月(含)期间偿还本信托计划剩余全部信托本金，及其他应偿还但未偿还的信托利益。

　　红星资本局采访获悉，截至目前，鼎兴1、2期的投资人已于5月13日收到了不低于20%的本金。但购买其他产品的投资人还在漫长的等待中。

　　买前受到误导？投资人发举报信

　　值得注意的是，在五矿信托暴雷事件中，大量投资者将矛头对准了代销机构招商银行，称在购买前受到了招商银行的诱导和欺骗。

　　“买之前，招行说五矿很稳的，没有问题。”去年6月27日，投资了200万的某投资者对红星资本局表示，“甚至在展期之前，招行还口头告诉我们产品的底层资产很稳，结果后来才知道，产品没有底层资产全是信用担保。”

　　另有投资人也表示，买之前受到了招行的话术诱导，“买的时候客户经理反复说，您是我行的尊贵私人客户，为您的资产增值，跑赢通胀是我们的义务！现在有一款产品一年期的，保本保息，特地向总行为您争取的购买额度。当时还觉得招行不愧是零售之王。”

　　然而一年后，投资人们却发现，钱取不出来了。

　　部分踩雷的投资者们决定向银保监会举报招商银行违规销售五矿信托鼎兴系列1-15期产品。

　　红星资本局获悉，在举报材料中，投资人们罗列了招商银行可能存在的七大违规问题，包括故意隐瞒信托产品信息；诱导销售，故意隐瞒投资风险；兜售产品和贷后管理均毫无底线；没有尽到投前尽职调查，风控把控不严；五矿信托鼎兴系列产品的发行时间早于其在中国信托登记有限公司的登记时间等。

　　去年6月27日，投资人代表向红星资本局表示，截至目前，银保监会已向投资人下发受理回函，银保监会及北京银保监局已经正式介入调查。

　　针对此事，红星资本局致电招商银行和五矿资本的投资者电话，至发稿时，未取得联系。

　　五矿信托曾踩雷恒大和阳光城

　　房地产类信托收益相对较高，一度是机构和银行的宠儿，但近年来，随着房地产行业的变化，相关机构也频频踩雷。

　　五矿信托就曾多次“踩雷”房地产信托项目。

　　2020年，五矿信托曾为恒大旗下项目公司盈沁房地产设立五矿信托-信泽投资集合资金信托计划，募集资金总规模不超过33亿元。随着恒大暴雷，这个项目也陷入困境。随后，五矿信托通过部分受让财产权信托的方式承接恒大系股东所持盈沁房地产49%股权，实现对盈沁房地产100%持股。

　　同样因资金问题转让项目股权的还有阳光城。2020年7月，阳光城的子公司重庆穆光房地产曾向五矿信托融资12.3亿元，另一家子公司东莞光启房地产以其持有的土地提供抵押。今年1月25日，阳光城将全资子公司深圳市阳光城实业发展有限公司100%股权转让给五矿信托，进行让与担保，同时由东莞光启房地产购房尾款提供质押，其他不变。

　　招商银行也曾踩雷华夏幸福和恒大。招行副行长朱江涛曾表示，至2021年末，招行与房地产相关的理财业务资产余额约1008亿元，占理财总规模不足6%，违约率在0.2%左右。至2021年末，招商银行代销产品规模为988亿元，其中私行代销的非标类房地产余额为933亿，违约客户主要涉及华夏幸福和恒大。

　　成都商报-红星新闻记者 俞瑶 谢雨桐