经纬早班车｜上半年245只基金净值翻倍；美联储主席：当前美国通胀水平仍然过高

　　【隔夜重磅】

　　美股半导体股大跳水！费城半导体指数暴跌超6%

　　美股三大指数集体飘绿，截至收盘，道指跌0.03%，纳指跌0.66%，标普500指数跌0.22%。美国消费者新闻与商业频道(CNBC)分析称，投资者抛售半导体股票获利了结，科技股相关指数下跌。

　　热门个股方面，康宁跌超13%，闪迪、美光科技跌超10%，SpaceX跌超7%。

　　美国大型科技股多数上涨，脸书涨近9%，微软涨超3%，苹果涨逾1.5%，亚马逊、谷歌、特斯拉涨超1%，英伟达跌超1%。消息面上，Meta布局云业务对外出售闲置AI算力资源。

　　费城半导体指数暴跌超6%。科天半导体、泰瑞达跌超11%，应用材料、拉姆研究、英特尔跌超9%，台积电、超威半导体跌超6%。

　　另外，耐克涨超5%，美国运通、联合健康集团、VISA、摩根大通涨超2%，卡特彼勒跌超6%，沃尔玛跌超3%。

　　纳斯达克中国金龙指数收涨2.93%。优信涨超25%，新氧涨超14%，世纪互联、逸仙电商涨超9%，虎牙、万国数据涨超5%。

　　国际油价1日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格下跌92美分，收于每桶68.58美元，跌幅为1.32%；9月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌1.38美元，收于每桶71.57美元，跌幅为1.89%。

　　金银价格冲高回落，涨幅收窄。现货黄金盘中涨超2%，收复4100美元关口，随后高位回落，截至发稿涨幅收窄至0.59%，报4030.758美元/盎司；现货白银盘中大涨超4%，目前涨0.96%，报59.071美元/盎司。

　　特朗普称美伊卡塔尔会谈进展顺利

　　美国总统特朗普7月1日对媒体表示，美国目前与伊朗“处得很好”，并称近期在卡塔尔举行的会谈“进展顺利”。特朗普称：“伊朗无核化进程推进良好，双方举行了非常不错的会谈，我们拭目以待。”

　　半岛电视台稍早前援引消息人士的话报道称，伊朗和美国已在卡塔尔首都多哈展开“技术层面”的谈判。不过，双方高级官员暂无举行面对面会晤的计划。消息人士称，至少有三个工作组正在多哈处理技术性讨论：核问题、外交以及融资和冻结资金的返还。

　　伊朗称美方违反谅解备忘录承诺

　　当地时间7月1日，伊朗外交部副部长、伊方技术谈判代表团团长加里巴巴迪表示，在当天于多哈举行的伊朗、卡塔尔、巴基斯坦三方会谈中，伊朗代表团提出并审查了美国违反美伊谅解备忘录第一条关于结束黎巴嫩战事的承诺，并讨论了有关美国加强地区军事装备和兵力部署的报道和美国官员发表的一些具有威胁性及干涉主义的言论。伊朗代表团在会谈中强调，美伊谅解备忘录中的各项承诺是一个整体，不能单独割裂看待。

　　加里巴巴迪宣布，将组建监督小组并通过直接沟通渠道通报和审查涉及美伊谅解备忘录的违规行为。他指出，伊朗代表在与卡塔尔央行等官员的会谈中已决定将部分解冻的60亿美元资金用于根据伊朗需求采购必要物资。他同时澄清称“伊朗与美国代表团没有在多哈举行会晤”。

　　美国方面对此尚无回应。

　　海湾国家被曝欲独自与伊朗达成地区安全协议

　　据英国《每日电讯报》6月30日报道，在美伊谈判期间，沙特阿拉伯、阿曼、卡塔尔等海湾国家也正主动与伊朗开展直接外交接触与谈判。报道指出，随着美国的信誉不断下降，海湾国家正在调整与伊朗的关系。

　　自伊朗和美国签署谅解备忘录后，伊朗与阿曼已经举行首次会议，讨论霍尔木兹海峡的管理事宜。之后，阿曼与卡塔尔、伊朗与沙特阿拉伯、卡塔尔与沙特阿拉伯也将举行会谈，目的是确定战事结束后地区共存的方式。各方磋商内容涵盖霍尔木兹海峡通航管理方案，以及海湾国家可能向伊朗提供哪些经济利好措施，以换取伊朗在安全层面作出相应让步。这些会谈既和美伊谈判同期进行，但又与其相互独立。

　　美联储主席：当前美国通胀水平仍然过高

　　美国联邦储备委员会主席凯文·沃什7月1日在葡萄牙举行的欧洲央行中央银行论坛上表示，当前美国通胀水平仍然过高，同时重申美联储工作的优先事项是确保物价稳定。

　　沃什说，美联储将“开辟一条新的政策路径”，但并未进一步加以说明，同时回避了有关7月货币政策会议是否加息的问题，强调不会对未来利率政策给出前瞻性指引。

　　沃什表示，美联储正设立独立工作组，围绕货币政策沟通、经济数据体系、生产率、通胀框架以及资产负债表政策等课题展开研究。他认为，如果现有政策框架影响决策效率，就应当实施改革。

　　美贸易代表：美国决定不续签美墨加协定

　　当地时间7月1日，美国贸易代表杰米森·格里尔表示，美国决定不续签与加拿大和墨西哥的贸易协定，而是选择对该协定进行年度审查。

　　美墨加协定于2020年7月1日正式生效，取代1994年1月生效的北美自由贸易协定，2036年到期。

　　欧盟机构：6月单日全球海面温度破历史同期纪录

　　欧盟气候监测机构哥白尼气候变化服务局和“哥白尼海洋服务”计划7月1日联合发布公报说，6月21日当天全球海洋表面平均温度打破历史同期纪录。

　　哥白尼气候变化服务局数据显示，6月21日当天的全球海洋表面平均温度升至20.86摄氏度，高于2023年和2024年同期的20.83摄氏度。“哥白尼海洋服务”计划的数据显示，同日全球海洋表面平均温度达21摄氏度，比2023年和2024年创下的纪录高出0.1摄氏度。

　　公报说，这一新的海洋高温纪录与热带太平洋海域出现厄尔尼诺的形成条件有关。世界气象组织6月2日发布公报说，考虑到热带太平洋海水异常温暖等因素，6月至8月出现厄尔尼诺事件的概率为80%，未来数月极端天气出现风险随之攀升。

　　过去数月，全球多个海域都观测到海洋表面异常高温。公报警告，海洋表面高温可能影响天气模式，增加风暴、极端降水和洪涝风险，加剧海平面上升和冰雪融化，对海洋生态系统、渔业和沿海经济等造成压力。

　　【今日关注(北京时间)】

　　10:00 国务院台湾事务办公室举行新闻发布会

　　10:30 中国气象局7月新闻发布会

　　15:00 商务部召开例行新闻发布会

　　20:30 美国6月失业率

　　【新股上市】

　　华润新能源(001248)

　　发行价格：10.11元/股

　　发行市盈率：21.99

　　上市地点：深圳证券交易所主板

　　主营业务：投资、开发、运营和管理风力、太阳能发电站

　　吉和昌(920193)

　　发行价格：8.52元/股

　　发行市盈率：14.98

　　上市地点：北京证券交易所

　　主营业务：表面与界面处理相关特种功能性材料的研发、生产和销售

　　【财经热点】

　　券商资管公募规模直逼万亿

　　由券商资管管理的公募基金规模，已逼近万亿关口。截至7月1日，由券商资管管理的公募产品数量已达541只，总规模接近9700亿元，成为37.5万亿元公募市场中一股无法忽视的力量。

　　市场或迎风格再平衡

　　展望2026年下半年，多家公募基金公司对投资主线与市场风格进行了展望。机构普遍认为，AI仍将是市场最重要的投资主线，但随着产业进入业绩兑现阶段，投资逻辑正由估值驱动转向业绩驱动，AI投资机会也有望向稀土、电力等产业链上下游持续扩散。与此同时，市场经历上半年的极致结构性行情后，波动或有所加大，风格再平衡也值得关注。

　　上半年245只基金净值翻倍

　　随着2026年上半年行情收官，公募基金“中考”成绩单正式揭晓。在AI(人工智能)算力、半导体等硬科技赛道的强势驱动下，公募基金交出了一份极具分量的答卷。据Wind数据统计，全市场共有245只基金(仅统计主代码，下同)上半年净值增长率超100%，方正富邦核心优势A以183.67%的净值增长率刷新公募基金史上半年度业绩最高纪录。

　　城堡证券警告称美联储7月加息风险被低估

　　城堡证券表示，投资者正在低估美联储最早本月就会加息的可能性，因为主席凯文·沃什似乎准备采取更具先发制人的方式来抗击通胀。该公司宏观策略主管Frank Flight继续将美联储今年加息两次——分别在9月份和12月份，视为基准情形。即便如此，他表示，市场赋予7月份加息的概率约为30%，这一水平过低。Flight在给客户的一份报告中写道，投资者仍然固守这样一种看法，即只有在经济数据以压倒性优势证明有必要行动之后，美联储才会收紧政策。

　　奥康国际终止筹划重大事项

　　奥康国际公告，公司因筹划涉及资产购买的重大事项，股票于2026年6月25日至2026年7月1日停牌五个交易日。停牌期间，公司与交易对方就本次交易相关事宜进行了充分的沟通和商讨。双方就其中某些核心条款未能达成一致意见，决定终止筹划本次重大事项。公司股票自2026年7月2日开市起复牌。