三星电机再获2800亿韩元MLCC大单，行业涨价缺货仍在延续

　　三星电机再获2800亿韩元MLCC大单，行业涨价缺货仍在延续，这些公司是三星电机上游供应商

　　财联社10月6日讯(编辑 魏齐)10月6日，三星电机在提交的监管文件中披露，公司当天与一家全球大型企业签订AI服务器用多层陶瓷电容器(MLCC)供货合同，合同金额约2856.11亿韩元(约合2.10亿美元)，合同期限为2027年1月1日至12月31日。

　　MLCC被称为“电子工业大米”，具有稳压、储能、滤波等作用，广泛应用于手机、电脑、汽车、AI服务器等领域。在AI浪潮下，市场对AI服务器需求增长，拉动AI类MLCC产品需求，高端MLCC与消费级产品在部分设备、材料及生产等环节上存在共用关系，占据全球主要MLCC市场的日韩厂商纷纷将更多产能由消费级X5R产品转向AI所需的X6S、X7R等产品，1μF至22μF容量的消费级MLCC的产能受到挤压，市场开始供需失衡，MLCC价格开始波动。日本村田、太阳诱电、韩国三星电机相继发布涨价函，AI服务器所用高容量MLCC原厂涨幅普遍在15%—35%。

　　传统服务器单台MLCC用量大约在2000到3000颗之间，而AI服务器单机MLCC用量约为普通服务器的10到13倍。上海证券研报指出，2025年全球MLCC市场规模约为1152亿元，同比增长13.6%；2026年市场规模预计约为1341亿元，同比增速有望达到16.5%左右，到2030年市场空间有望突破2100亿元。

　　上海证券研报称，从市场端来看，消费类普通MLCC经历一轮涨价后回归理性；面向AI服务器、车规的高容量MLCC，缺货、涨价状态仍在延续，国内部分厂商AI高端规格订单已排至2027年第二季度，下游提前3-6个月锁定产能，根据央视财经，有代理商反馈受益国产化替代，企业三季度订单较一季度上涨2倍，物料交期从原本6—8周拉长至16周。开源证券判断，在AI服务器出货压力下，MLCC海外龙头有望持续转产普通料号，带来中高容产品持续通胀。

　　A股三星电机供应商相关公司：

　　国瓷材料：公司是全球领先的MLCC介质粉体生产企业，客户涵盖国内及国际头部企业，下游客户包括三星电机、风华高科等。

　　博迁新材：目前，公司客户主要为MLCC等电子元器件生产商以及各类浆料生产商，包括三星电机、潮州三环、国瓷材料等。

　　商络电子：公司经三星电机授权，代理销售其品牌MLCC和电感产品。

　　洁美科技：公司主要产品服务于全球MLCC生产企业如三星电机、村田制作所、松下机电株式会社、太阳诱电、华新科技、国巨电子、厚声电子、风华高科、三环集团、顺络电子、微容科技等。

　　贝隆精密：公司主要客户为舜宇光学、安费诺、三星电机、TDK集团等细分行业龙头企业，主营业务为精密结构件的研发、生产和销售，产品主要运用于智能手机领域，和可穿戴设备、智慧安居、汽车电子等非智能手机领域。

　　(文中观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。)