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【重磅财经前瞻】逾千家上市公司披露三季报,LPR迎最新报价

2019-10-19 15:10:56 中新经纬

  中新经纬客户端10月19日电(闫淑鑫)新的一周即将来临,中新经纬客户端提醒您关注以下财经事件:

  数据发布

  下周,中国将发布9月70城房价、工业经济效益月度报告等经济数据。国际上,德国、法国等将发布9月PPI、10月PMI;日本将发布10月制造业PMI;美国将发布9月新房销售等经济数据。

  市场热点

  一、1138家上市公司披露三季报

  根据上交所、深交所发布的预约披露时间表显示,下周(10月21日-10月26日)将有1138家上市公司披露2019年三季报。包括中国平安、恒瑞医药、平安银行、万科A、交通银行、温氏股份、中国联通、保利地产、顺丰控股、海螺水泥等。

  截至10月18日收盘,上述1138家公司中,已有524家公司披露了三季报业绩预告,其中,137家业绩预增、14家续盈、41家扭亏、108家略增,业绩预喜公司家数到达300家,占比57.25%。

  二、LPR或进一步下降

  下周一(21日),LPR(贷款报价利率)将迎来最新报价。

  交通银行首席经济学家连平在接受媒体采访时表示,预计下周LPR可能会进一步下降,但幅度不会太大,至少下降10bp,这将进一步推动利率下行。当前,全球主要经济体已陆续进入降息周期,欧央行已经宣布了一揽子宽松政策,美联储预计在10月底降息25bp。“中国利率水平进一步下降的趋势短期内不会改变,但中国会根据自身需要降息。”连平称。

  据了解,8月20日,新的LPR报价正式出炉;9月20日,第二次LPR的1年期品种报4.20%,前次为4.25%,5年期以上品种报4.85%,前次为4.85%。整体而言,1年期报价小幅走低5bp。

  三、国内成品油价大概率下调

  10月21日(下周一)24时,新一轮油价调整窗口将开启。数据显示,截至10月18日,国内第9个工作日,参考原油变化率为-4.02%,对应国内汽柴油下调180元/吨,折合升价为下跌0.13元/升左右。

  卓创资讯分析师张肇欣表示,从上周开始,CFTC持仓空头持续增加,空头布局意愿在加强,短期内国际油价下行风险较大。国内原油变化率深处负值的局面难以改变,10月21日24时,国内成品油限价将迎来下调,消费者用油成本将下降。

  四、300亿元逆回购到期

  据Wind数据,下周(10月19日至25日)央行公开市场有300亿元逆回购到期,无正回购和央票等到期。

  10月18日,央行公开市场开展300亿元7天期逆回购操作,无逆回购到期,净投放300亿元。数据显示,本周央行公开市场开展了2000亿元MLF和300亿元逆回购操作,无到期资金,全口径净投放2300亿元。

  五、30.89亿股限售股解禁

  Wind数据统计显示,下周(10月21日-10月25日)共有29家公司限售股陆续解禁,合计解禁量30.89亿股,按10月18日收盘价计算,解禁市值为290.09亿元,较本周解禁市值1148.46亿元下降74.74%。

  从解禁市值来看,10月21日是解禁高峰期,14家公司解禁市值合计231.42亿元,占下周解禁规模79.77%。按10月18日收盘价计算,解禁市值居前三位的是:天风证券(142.17亿元)、山东黄金(52.89亿元)、能科股份(15.75亿元)。从个股的解禁量看,解禁股数居前三位的是:天风证券(18.35亿股)、*ST节能(3.49亿股)、山东黄金(1.64亿股)。

  股市前瞻

  一、新股机会

  下周一共有17只新股申购,包括杰普特、锦鸡股份、钢研纳克、致远互联、昊海生科等。

  二、机构看后市

  中原证券:GDP数据发布,A股震荡回落

  周五A股市场受到GDP数据的影响显著回落,银行,保险,券商以及软件科技等主流板块轮番下行,拖累股指继续震荡下行,沪指尾盘在20日均线2934点附近获得支撑,市场整体观望情绪依然较重。节后陆续发布的宏观经济数据对于近期市场产生了较为明显的影响,投资者依然担忧经济持续下行的趋势会对上市公司的业绩增速产生较大的影响,未来陆续集中发布的三季报将显得尤为重要,扭转市场的预期依然需要政策面的进一步提振。建议投资者继续关注政策面、资金面以及外盘的变化情况。

  预计沪指短线继续下探,寻求有效支撑的可能较大,创业板市场短线跟随主板同步下探的可能较大。建议投资者短线暂时观望,中线建议继续关注部分低估值绩优蓝筹股的投资机会。

  中信建投:创业板业绩持续向好,龙头股业绩占优

  由于创业板业绩预告属于强制披露,截止10月15日,创业板三季度业绩预告基本披露完毕,从披露结果来看,创业板预喜比例最大,达到57%。2019年Q3创业板归母净利润累计同比为-4.39%,环比上半年提升18.05个百分点。创业板Q3单季同比大幅转正,达到30.96%。尽管有去年低基数的贡献成分,但整体来看,创业板业绩自去年四季度触底以后保持持续回升势头,2019Q4仍将进一步改善。

  从利润结构上来看,创业板呈现出龙头股业绩占优的局面和趋势。从预告情况来看,500亿市值以上的企业Q3利润累计增速达到52.24%,且环比上半年增速继续提升11.65个百分点;营收规模在100亿元以上的企业累计利润增速达到61.72%。相反,市值小于50亿元和营收规模小于5亿元的企业组合的利润累计同比分别为-61.57%和-74.81%。

  山西证券:市场转向防御风格,低估值板块值得关注

  市场已经开始由进攻风格转向防御风格。我们认为理由有三点:其一,随着三季报的陆续公布,不少前期热点股的估值过高,再做进攻风险过大;其二,今年虽然指数涨幅有限,但不同阶段均有不错的结构性行情。从1-4月是普涨行情,4-6月是大消费和食品饮料,6月科技股启动,8月开始科技股持续上涨。从三季度的公募基金公布的业绩表现来看,绝大多数基金取得正收益,且不少基金收益率很高,在做进攻风险较大情况下,机构投资者操作风格会偏保守。其三,目前仍有不少低估值板块,业绩稳定且技术性超跌,可作为防御性板块配置。

  展望后市,板块方面可继续关注水泥、地产和电力、银行等防御性板块。短期内调仓换股的情形下指数或宽幅震荡,波动程度较大,但防御性板块相对较为稳健。消费和科技的普涨行情逐步退潮,个股选择难度增加,但估值合理的个股仍具有投资价值。纯粹的题材炒作难度增加,短线操作难度加大。

  华龙证券:盈利修复承接走势、中枢震荡结构机会

  通过估值模型角度看,企业盈利、流动性、风险偏好是影响市场运行的核心变量因子。而A股近一年多中更多呈现出风险偏好驱动,但是8月份开始,盈利的重要性逐步显现。今年8月份,风险偏好对指数的负作用较大,但盈利显现出正面效应,显示盈利持续下行到一定程度后开始对指数的负效应边际减弱,我们判断未来盈利的重要性可能愈发明显。

  展望四季度,随着科创板上市等事件刺激的消退,国内财政和货币政策空间在四季度将较为有限,尤其是社融增速可能仍将延续下行,这使得风险偏好效用降低,而在政策底、市场底后,更需要盈利底承接,因此四季度A股市场运行更需要关注企业盈利修复情况。

  四季度行业配置关注三条主线:一是受益于库存周期的制造业;二是受益于科技周期的科技股;三是盈利估值匹配的蓝筹股。战略定位、国产替代、安全可控、成本机会是科技概念股中长期持续表现的逻辑;制造业盈利拐点将现,存在景气回升,关注电子、计算机、机械等;非银金融、医药、地产等盈利和估值较匹配。(中新经纬APP)

  (文中观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。)

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(编辑:董湘依)
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