能不能从技术上限制违规减持
格力电器高管及配偶违规减持股票,类似的违规事件时有发生。不管是他人帮助管理账户或者是失误操作什么的理由,又或者是买股票给孩子筹学费,总之,他们卖出了本不应该卖出的股票。本栏常常想,既然大股东、董监高及配偶的账户都是登记在案的,那么能不能通过券商或者交易所的计算机系统做出设置,让他们无法违规卖出股票,这在技术上应该不是难事。
经常遇到的情况有几种,一是董监高由于对资金有特殊需要,主动违规卖出股票。既然他们有了锁定期的承诺,那么交易所主机完全可以拒绝他们的报单,这样他们就是想违规减持也做不到,只需要在承诺锁定期的时候给他的股票账户做出设置,什么股票的持股数量在什么期限内不能少于多少股,如果新报委托单成交将会破坏这一标准,那么这笔委托单无效。这在计算机系统非常发达的今天,只是一个很简单的设置。
第二种情况是董监高的个人账户委托给他人操作,而他人在无意间卖出了本不应该卖出的股票,或者是在不正确的时间买入了自家公司股票,构成了违规,这两种情况都可以通过计算机系统加以防范,虽然计算机系统可能不知道什么是窗口期,但至少可以在董监高及其配偶账户交易自己公司股票的时候,弹出一个提示对话框:“你买卖的是自己公司的股票,有可能会构成违规,请确认后再交易。”
这时操盘者能得到一次提示,或许就能避免失误操作的出现。如果在提示之后该账户还是买卖了不应该买卖的股票,那就按照主动违规处罚,也别说是不知道。
第三种情况就是大股东超标减持股票。大股东持股数量巨大,相对股票账户数量并不多,交易所完全可以按照管理层的政策约定限制大股东的交易,这样大股东就算想超限卖出持股也无法做到,股市环境就能得到技术性净化。
本栏认为,当一个人犯了错误的时候,一定会寻找对自己有利的说法,他人操作、新来的不懂、外出度假没能学习新的规则,诸多理由都是在为自己开脱。与其让他们找出种种借口来寻找道德的制高点,还不如用发达的计算机技术让他们根本无法违规,或者是违规后没办法推脱,只有让高科技来堵住大多数的违规行为,才能对剩下的少数、恶性违规行为加以严厉处罚,以保证资本市场的正常交易。
当然,计算机系统也不是万能的,也会有漏洞,但是加上这样一个防火墙,总比没有要好。本栏并不奢望计算机系统能够堵住所有的违规交易,但至少可以大幅减少违规的数量,对于真不懂交易规则的董监高,也能做到善意的保护,避免他们真的不小心违规。(周科竞)