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上半年公募基金业绩比拼:45只产品收益率超50% 多数重仓创新药板块

2025-07-02 13:06:13 中新经纬

  中新经纬7月2日电(薛宇飞)公募基金2025年上半年业绩排名出炉。

  从产品收益看,重仓创新药板块的基金业绩表现亮眼,其中,汇添富香港优势精选今年上半年的收益率约为86.48%,成为全市场收益率第一。收益率超过50%的基金,多数是重仓医药板块的产品。另外,北交所主题基金、重仓“新消费”的产品也有不错表现。

  7只重仓医药板块基金闯入收益前十

  从2025年上半年收益表现看,据Wind数据显示,截至6月30日收盘,全市场有超1万只(注:同一产品不同份额,只统计一次)公募基金的年内收益率为正,占比超过85%;今年上半年,收益率超过20%的基金共有549只,其中有45只基金的收益率超50%。

  与2024年上半年相比,基金收益明显好转。2024年上半年,全市场收益为正的公募基金有超6000余只,其中,收益率超20%的基金有60只。

  从板块看,在今年初开始,创新药逐渐发力,并在二季度继续发力。上半年收益率超过50%的基金,多数都是重仓医药板块的产品。

  上半年全市场收益率第一的基金是汇添富香港优势精选,收益率为86.48%,基金经理是张韡(注:wěi)。张韡拥有生物医学硕士学历,曾担任过汇添富基金医药研究员,于2021年3月开始管理基金产品。目前,张韡在管基金有6只,总规模超过百亿元人民币,任内回报率均为正。

  从汇添富香港优势精选的业绩看,张韡与另一位基金经理陈健玮于2021年9月底接管时,医药板块处于下行周期,重仓医药板块的基金收益不佳,尽管此后多次出现一定反弹,但汇添富香港优势精选的单位净值始终低于张韡接手时的净值。2024年4月,陈健玮离任该产品基金经理职务,任内回报率约为-46.87%。

  到2025年1月,创新药板块个股股价开始反弹,汇添富香港优势精选的净值不断上涨。参考2025年一季报,该基金一季度末的十大重仓股依次是:荣昌生物、科伦博泰生物-B、信达生物、和黄医药、康诺亚-B、翰森制药、康方生物、诺诚健华、来凯医药-B、百济神州。从上述股票上半年的股价看,荣昌生物、科伦博泰生物-B、信达生物、诺诚健华的股价均实现翻倍。

  “随着市场风险偏好显著提升,具备核心竞争力的创新药企业也会开始体现长期成长空间。我们坚守投资主线、沿着以下方向布局:创新药,产品有全球竞争力和成长空间的pharma(注:制药公司)和biotech(注:生物科技);进口替代率低、壁垒高的优秀设备耗材龙头。医药行业未来2至3年会持续展现出较好的抗周期性和科技属性。”张韡在汇添富香港优势精选一季报中称。

  参考基金2025年一季报,张韡在管的其他5只基金均重仓医药板块,上半年的收益率在10%至60%之间。

  今年上半年,全市场收益前十的公募基金中,有7只都重仓了创新药板块,除了汇添富香港优势精选,还有长城医药产业精选、中银港股通医药、永赢医药创新智选、华安医药生物、平安核心优势、诺安精选价值,上半年的收益率分别约为75.18%、70.08%、69.39%、66.44%、63.76%、61.88%。

  北交所主题基金延续高收益

  今年上半年,北证50指数累计上涨约39.45%。多只北交所主题基金也在上半年取得较高收益。

  上半年,中信建投北交所精选两年定开、华夏北交所创新中小企业精选两年定开的收益率分别约为82.45%、72.16%,排在全市场的第二、第四名。此外,万家北交所慧选两年定开、汇添富北交所创新精选两年定开、景顺长城北交所精选两年定开、泰康北交所精选两年定开、博时北证50成份指数等产品上半年的收益率均在30%以上。

  拉长时间看,自2024年“9·24”行情以来,北交所上市公司的股价持续走高,北交所主题基金在不到一年的时间内斩获颇丰。2024年9月24日至2025年6月30日,中信建投北交所精选两年定开、华夏北交所创新中小企业精选两年定开的收益率分别约为213.83%、209.15%。

  北交所主题基金多为两年定开型产品,投资者的收益要到基金开放日赎回时才能落袋。以中信建投北交所精选两年定开为例,该基金下一次开放申购与赎回业务要等到2026年8月。

  面对北交所个股大幅上涨,已有基金经理在今年的一季报中作出提示。万家北交所慧选两年定开基金经理叶勇在一季报中称,展望后市,需要审慎预防北交所跟随整体主题成长风格调整的风险,由于北交所的风格属性,或将面临更加剧烈的估值波动,因此,加仓低估值配置有助于规避风险、锁定部分收益。

  在上半年业绩排名靠前的基金中,还有几只重仓消费板块的产品。今年上半年,广发成长领航一年持有、申万菱信乐融一年持有、恒越匠心优选一年持有、信澳优享生活混合的收益率分别约为68.29%、57.77%、56.70%、49.06%,参考上述基金一季报,它们的十大重仓股中均有泡泡玛特、老铺黄金等个股。上半年,泡泡玛特、老铺黄金的股价分别上涨198.60%、321.53%。

  在今年一季度,人工智能、人形机器人概念率先火热,相关基金的收益领跑市场,但到二季度时,收益表现不如之前。重仓人形机器人板块的平安先进制造主题,一、二季度的收益率分别约为53.65%、-0.22%,上半年的整体收益率约为53.31%。重仓人形机器人板块的鹏华碳中和主题,一、二季度的收益率分别约为60.26%、-6.72%,上半年的整体收益率约为49.49%。

  哪些产品收益垫底?

  据Wind数据显示,2025年上半年收益率在-10%及以下的公募基金共计有92只,其中,前海开源人工智能的收益率在-20%以下,约为-20.57%。

  前海开源人工智能由基金经理曲扬、魏淳管理,尽管该产品是人工智能主题基金,但在人工智能板块火热的一季度,产品收益率告负,为-2.90%。到二季度,该基金的净值进一步回撤。2025年6月初,曲扬离任该产品基金经理职务,由魏淳独自管理。

  先锋聚优与前海开源人工智能较为相似。参考产品一季报数据,先锋聚优一季度末近80%的股票仓位买入了“信息传输、软件和信息技术服务业”的个股,上半年的累计收益率约为-18.42%,收益排在全市场倒数第二。

  上半年收益率垫底的10只基金中,有6只都是财通基金金梓才管理的产品,收益率在-16%至-18%之间。根据产品一季度,这6只基金均在一季度基本完全减持了海外算力板块,并在2024年四季度的基础上大幅增配了国内算力部分。同时,产品保留了消费板块中具备新的商业模式、新的产品形态的公司,尤其是前者。

  上半年,平安中证光伏产业ETF、浦银安盛中证光伏产业ETF、鹏华中证光伏产业ETF等多只光伏ETF产品的收益欠佳,收益率在-11%左右。

  (更多报道线索,请联系本文作者薛宇飞:xueyufei@chinanews.com.cn)(中新经纬APP)

  (文中观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。)

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责任编辑:魏薇 李中元

来源:中新经纬

编辑:熊思怡

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